Pengurusan aliran tunai mewakili kemahiran penting untuk kejayaan perniagaan. Perniagaan yang kekurangan wang tunai yang mencukupi tidak dapat membayar bil mereka. Perniagaan dengan wang tunai yang berlebihan akan kehilangan peluang untuk menjana pulangan atas dana tersebut. Ramai pelabur dan pemiutang menganalisis modal kerja syarikat untuk menentukan sejauh mana syarikat menguruskan aliran tunainya. Modal kerja mempertimbangkan aset semasa dan liabiliti semasa perniagaan. Syarikat mengkategorikan faedah terakru sebagai aset semasa atau liabiliti semasa bergantung kepada urus niaga tertentu.
Modal kerja
Modal kerja mengukur kecairan perniagaan. Syarikat mengukur modal kerja dengan menolak aset semasa dari liabiliti semasa. Modal kerja mewakili baki nilai selepas semua memenuhi semua kewajipan semasa. Apabila modal kerja syarikat meningkat, kecairan syarikat juga meningkat. Nisbah semasa menukarkan modal kerja ke dalam nisbah dengan membahagikan liabiliti semasa oleh aset semasa.
Faedah terakru
Syarikat-syarikat memperoleh faedah terakru dalam dua cara yang berbeza. Dalam satu cara, syarikat meminjam wang dari entiti lain. Syarikat membayar faedah ke atas wang itu sehingga ia membayar balik jumlah penuh. Di antara bayaran faedah, syarikat itu menimbulkan perbelanjaan faedah. Dengan cara lain, syarikat itu memberi pinjaman kepada entiti lain. Syarikat itu menerima faedah atas wang itu sehingga ia menerima jumlah penuh dari peminjam. Di antara bayaran faedah, syarikat itu menimbulkan pendapatan faedah.
Liabiliti Semasa
Liabiliti semasa merujuk kepada wang yang terhutang kepada orang lain yang akan dibayar oleh syarikat dalam tempoh satu tahun. Syarikat menjangkakan untuk membayar perbelanjaan faedah terakru, jadi ia mewakili liabiliti semasa kepada syarikat. Oleh kerana syarikat berhutang lebih banyak perbelanjaan faedah terakru, modal kerja dan nisbah semasa menurun. Oleh kerana syarikat membayar perbelanjaan faedah terakru dan jumlah hutangnya berkurangan, modal kerja dan nisbah semasa meningkat.
Aset semasa
Aset semasa merujuk kepada wang yang terhutang kepada syarikat dari orang lain yang dijangka diterima dalam tempoh satu tahun. Syarikat menjangkakan untuk menerima pendapatan faedah terakru, maka ia mewakili aset semasa kepada syarikat. Memandangkan jumlah pendapatan faedah terakru meningkat, modal kerja dan nisbah semasa meningkat.
