Sebuah syarikat mesti membiayai operasi, mengembangkan perniagaannya dan berkembang dalam jangka panjang. Untuk berbuat demikian, syarikat bergantung kepada penyata aliran tunai korporat, yang juga dirujuk sebagai laporan kecairan. Mengetahui apa bahan api pertumbuhan syarikat adalah penting, terutamanya bagi pelabur yang membeli saham korporat dengan perspektif jangka panjang.
Definisi
Penyata aliran tunai adalah laporan perakaunan yang memberitahu para pelabur bagaimana syarikat menggunakan dananya. Kenyataan ini memberikan gambaran tentang pergerakan kecairan firma, yang memberi penerangan tentang bagaimana ia mengekalkan tahap modal kerja yang mencukupi. Modal kerja mengukur ketersediaan tunai jangka pendek dan sama dengan aset semasa (tunai dan inventori, misalnya) tolak liabiliti semasa, yang juga dikenali sebagai hutang jangka pendek. Sebuah syarikat dengan pelbagai anak syarikat menggabungkan, atau menggabungkan, laporan kecairan semua anak syarikat untuk mencipta penyata aliran tunai yang disatukan. Dalam kenyataan itu, akauntan melaporkan aliran tunai disatukan daripada aktiviti operasi, aktiviti pelaburan dan aktiviti pembiayaan.
Kepentingan
Penyata aliran tunai merupakan dokumen penting yang pelabur mengawasi. Laporan itu menunjukkan kepentingannya daripada fakta bahawa ia menyediakan data mengenai kesolvenan firma - iaitu, keupayaan untuk membayar hutang. Kepada pelabur dan pemain pasaran kewangan, penting bahawa pengurusan korporat menunjukkan bahawa syarikat tidak meletakkan semua telur dalam satu bakul - dengan kata lain, garis perniagaan korporat mempelbagaikan pelaburan mereka dalam pelbagai sektor ekonomi.
Aktiviti Operasi
Item pertama dalam penyata aliran tunai disatukan melibatkan aktiviti operasi. Bahagian ini merangkumi penerimaan dan pembayaran tunai yang berkaitan dengan aktiviti sehari-hari syarikat. Ini termasuk pembayaran kepada vendor, penerimaan daripada pelanggan, perbelanjaan faedah, caj buruh dan perbelanjaan am yang lain. Aliran tunai yang disatukan daripada aktiviti operasi juga berkaitan dengan faedah dan dividen yang diterima daripada syarikat lain dan cukai pendapatan yang dibayar.
Aktiviti Pelaburan
Aliran tunai yang disatukan daripada aktiviti pelaburan menyatakan kisah strategi pelaburan syarikat dalam jangka pendek dan panjang. Bahagian ini menunjukkan kepada orang awam dan pelabur di mana keutamaan syarikat terletak. Begitu juga penting, aktiviti pelaburan juga memberi gambaran tentang keadaan ekonomi, kerana para eksekutif utama umumnya euphoric mengenai pelaburan jangka panjang jika ekonomi berada pada kedudukan yang kuat. Di bahagian "aktiviti pelaburan", akauntan korporat menunjukkan pembelian atau penjualan peralatan dan jentera, pinjaman yang dibuat kepada syarikat lain dan pembelian sekuriti, seperti saham dan bon.
Aktiviti Pembiayaan
Aliran tunai yang disatukan daripada aktiviti pembiayaan memberi maklumat berguna kepada pelabur mengenai modal kerja dan struktur modal syarikat. Struktur modal merujuk kepada pelbagai sumber pembiayaan yang digunakan oleh syarikat untuk membiayai operasinya. Khususnya, aktiviti pembiayaan merangkumi peningkatan atau penurunan dalam pinjaman yang kena dibayar, penebusan bon dan pembayaran dividen. Menebus bon bermakna membayar hutang sebelum matang dan amalan biasa, terutamanya apabila kadar bon lebih tinggi daripada kadar pasaran.
