Nilai syarikat ditentukan oleh nilai semasa aliran tunai masa depannya. Menganalisis angka aliran tunai syarikat, seperti aliran tunai bersih dan aliran tunai kumulatif, akan membantu penganalisis meramal aliran tunai masa depan syarikat. Semua angka aliran tunai syarikat ditemui pada penyata aliran tunai.
Aliran tunai bersih
Aliran tunai bersih hanyalah aliran masuk tunai tanpa aliran keluar tunai sepanjang tempoh tertentu. Contohnya, syarikat mempunyai penerimaan tunai sebanyak satu juta dolar dan perbelanjaan tunai dua juta dolar pada tahun lepas. Angka aliran tunai bersih hanya satu juta dolar dikurangkan dua juta dolar untuk angka bersih negatif satu juta dolar.
Aliran Tunai Kumulatif
Aliran tunai kumulatif adalah istilah yang boleh digunakan untuk projek atau syarikat. Aliran tunai kumulatif dikira dengan menambah semua aliran tunai dari permulaan sesuatu syarikat atau projek. Sebagai contoh, sebuah syarikat mula beroperasi tiga tahun lalu. Aliran tunai pada tahun pertama adalah lima juta dolar, aliran tunai pada tahun kedua adalah empat juta dolar dan aliran tunai pada tahun tiga adalah enam juta dolar. Aliran tunai kumulatif untuk syarikat ialah lima juta dolar ditambah empat juta dolar ditambah enam juta dolar untuk sejumlah $ 15 juta.
Beza
Walaupun kedua aliran tunai bersih dan aliran tunai kumulatif adalah istilah aliran tunai, ia mempunyai makna yang berbeza. Aliran tunai bersih hanyalah penerimaan tunai yang dikurangkan dengan pengeluaran tunai selama satu tempoh manakala aliran tunai kumulatif adalah jumlah kesemua aliran tunai bersih yang dihasilkan oleh syarikat sejak penubuhannya. Menganalisa aliran tunai kumulatif dapat membantu mengungkapkan kekuatan jangka panjang sebuah perusahaan berbanding hanya menganalisis aliran tunai bersih, yang mungkin akan berada pada ufuk waktu yang sangat singkat.
Penyata aliran tunai
Penyata aliran tunai adalah salah satu daripada empat penyata kewangan yang diperlukan di bawah prinsip perakaunan yang diterima umum, atau GAAP. Ia terbahagi kepada tiga bahagian: operasi, pelaburan dan pembiayaan. Seksyen operasi mengandungi semua urus niaga tunai yang berkaitan dengan operasi perniagaan sehari-hari. Bahagian pelaburan mengandungi urusniaga tunai yang berkaitan dengan pembelian peralatan modal, pengambilalihan dan kepentingan pembelian dalam syarikat. Bahagian pembiayaan mengandungi transaksi tunai syarikat dengan penyedia modalnya. Urus niaga yang termasuk dalam bahagian pembiayaan adalah belian balik saham, pembayaran balik hutang dan tawaran saham.
