Rasio kewangan adalah hubungan antara satu atau lebih item penyata kewangan. Mereka digunakan oleh penganalisis saham dan pelabur untuk membandingkan syarikat dalam sektor industri, dan oleh pengurusan syarikat untuk mengenal pasti kekuatan dan kelemahan dalaman. Rasio kewangan untuk kecekapan dan keberkesanan menilai operasi dan keuntungan syarikat.
Fakta
Penyata kewangan terdiri daripada penyata pendapatan, kunci kira-kira dan penyata aliran tunai. Rasio kewangan, termasuk nisbah kecekapan dan keberkesanan, adalah berdasarkan penyata pendapatan dan item kunci kira-kira. Syarikat awam sering memberikan nisbah kewangan utama dalam laporan kewangan suku tahunan dan tahunan mereka. Sesetengah nisbah kewangan industri disediakan oleh Wang MSN dan Yahoo! Laman web kewangan.
Nisbah kecekapan
Tiga nisbah kecekapan utama adalah jualan hari yang cemerlang, nisbah perolehan inventori dan nisbah hutang kepada jualan. Jualan hari yang belum dijelaskan sama dengan akaun belum terima dibahagikan dengan jualan kredit, dan hasilnya didarabkan dengan jumlah hari dalam tempoh tersebut. Sebagai contoh, sekiranya syarikat menyediakan tempoh kredit bersih-30 hari, bermakna pembayaran tunai akan dibayar dalam masa 30 hari dari pembelian, dan jualan hari terkumpul adalah 40 hari, maka ia mengambil purata 10 hari lagi untuk pelanggan menyelesaikan pembayaran mereka akaun.
Nisbah pusing ganti inventori ialah jualan yang dibahagikan dengan inventori. Semakin tinggi nisbah, semakin cepat sebuah syarikat dapat memindahkan inventarisnya. Nisbah hutang kepada jualan adalah sama dengan akaun yang dibahagikan dengan jualan, dinyatakan sebagai peratusan. Nisbah ini menunjukkan kecekapan syarikat dalam menggunakan dana pembekal untuk menjana jualan. Akaun belum terima, akaun belum bayar dan inventori adalah item kunci kira-kira. Jualan adalah item penyata pendapatan.
Nisbah keberkesanan
Nisbah keberkesanan termasuk pulangan jualan, pulangan ke atas aset dan pulangan ke atas ekuiti. Mereka menunjukkan bagaimana pengurusan yang berkesan telah menggunakan aset ekuiti dan aset syarikat untuk menghasilkan kadar pulangan yang boleh diterima. Pulangan jualan, juga dikenali sebagai margin keuntungan, adalah keuntungan bersih dibahagikan dengan jualan bersih, dinyatakan sebagai peratusan. Sebuah syarikat yang menguasai persaingan itu mungkin mempunyai margin keuntungan yang tinggi; Walau bagaimanapun, perniagaan baru dengan pelanggan terhad akan mempunyai margin yang rendah.
Pulangan aset adalah keuntungan bersih dibahagikan dengan jumlah aset, dinyatakan sebagai peratusan. Ia mengukur seberapa berkesan syarikat menggunakan asetnya untuk memacu keuntungan. Keuntungan bersih adalah keuntungan syarikat. Ia adalah keuntungan selepas kos barang, perbelanjaan overhed, kos faedah dan cukai telah ditolak daripada penjualan. Pulangan ekuiti adalah keuntungan bersih yang dibahagikan oleh ekuiti pemegang saham, dinyatakan sebagai peratusan. Ekuiti pemegang saham adalah sama dengan aset yang ditolak liabiliti. Ia mengukur keupayaan pengurusan untuk menghasilkan pulangan yang mencukupi ke atas modal yang dilaburkan.
Nisbah Lain
Nisbah kecairan (cth., Nisbah semasa) dan nisbah penilaian (contohnya, nisbah harga kepada pendapatan) adalah nisbah utama lain yang digunakan untuk menilai dan membandingkan perniagaan. Nisbah semasa sama dengan aset semasa yang dibahagikan dengan liabiliti semasa. Ia menunjukkan keupayaan syarikat untuk membayar bil jangka pendeknya. Nisbah harga kepada pendapatan adalah sama dengan harga saham dibahagikan dengan perolehan sesaham. Ia membantu pelabur menentukan sama ada sesebuah syarikat undervalued atau overvalued berkenaan dengan rakan-rakan industri.
