Semakin tinggi modal kerja syarikat berbanding dengan jualan, semakin baik dan lebih stabil syarikat itu secara kewangan. Apabila jualan meningkat tetapi modal kerja jatuh, syarikat mungkin menghadapi kesukaran untuk mengekalkan operasi dan membeli inventori untuk memenuhi pesanan baru, dan ia juga mungkin mengalami masalah kewangan yang lain.
Modal kerja
Modal kerja dikira menggunakan persamaan aset semasa syarikat tolak liabiliti semasa. Mematuhi baki modal kerja sedia ada syarikat adalah cara paling mudah bagi para pelabur untuk menilai jumlah aset syarikat yang mudah dibubarkan. Aset cair mesti disediakan secara berterusan untuk melabur dalam membina perniagaan syarikat, membiayai pertumbuhan masa depan dan meningkatkan nilai bagi pemegang sahamnya
Modal Kerja ke Jualan
Modal kerja kepada nisbah jualan menunjukkan keupayaan syarikat untuk membayar kos yang berkaitan dengan menjana jualan baru tanpa perlu mengambil hutang tambahan. Walaupun meminjam wang untuk membiayai peralatan baru atau inisiatif lain untuk membantu meningkatkan jualan tidak buruk dengan sendiri, syarikat masih dapat dengan mudah membayar hutangnya dan mengekalkan aset cair yang mencukupi untuk membiayai operasi syarikat yang sedang berjalan. Sebaliknya, jika syarikat mengekalkan modal kerja yang sangat tinggi kepada nisbah jualan, ia mungkin memegang kepada terlalu banyak aset yang akan lebih baik digunakan untuk membiayai pertumbuhan baru atau jualan tambahan.
Kos Barang
Kos yang perlu ditanggung oleh syarikat untuk menjana barang untuk dijual ditangkap dalam kos barang yang dijual - atau item COGS - line pada penyata pendapatan. Ini tidak termasuk biaya am dan pentadbiran yang diperlukan untuk memastikan syarikat berjalan. COGS dipadankan dengan jualan dalam tempoh masa tertentu pada penyata pendapatan. COGS termasuk kos input inventori mentah untuk proses pembuatan, dan juga mungkin mengandungi upah bagi pekerja khusus untuk proses pembuatan.
Modal Kerja Negatif
Kenyataan kewangan yang menunjukkan modal kerja negatif mungkin merupakan tanda masalah yang akan datang.Modal kerja negatif bermakna liabiliti syarikat melebihi asetnya, menyediakan syarikat dengan keupayaan yang sangat terhad untuk membelanjakan sebanyak operasi semasa dan pertumbuhan masa depan sebagai rakan sebaya yang mempunyai modal kerja positif. Apabila modal kerja terus turun sebagai peratusan jualan, syarikat itu mungkin tidak mempunyai cukup wang untuk membayar vendor atau menutup hutangnya.
