Modal kerja yang beroperasi, atau OWC, adalah ukuran kecairan dalam perniagaan. Modal kerja bersih, atau NWC, adalah hasil daripada semua aset yang dipegang oleh syarikat yang ditolak semua liabiliti tertunggak. Modal kerja yang beroperasi adalah semua aset, tolak tunai dan sekuriti, tolak semua hutang jangka pendek, tanpa faedah.
Modal Kerja Operasi
Modal kerja beroperasi adalah ukuran semua aset jangka panjang berbanding semua liabiliti jangka panjang. Formula untuk mengira modal kerja operasi adalah: OWC = (Aset - Tunai dan Sekuriti) - (Liabiliti - Liabiliti bukan faedah). Jika faedah tidak dikenakan ke atas hutang, ia dikurangkan daripada jumlah liabiliti. Sekuriti adalah produk pelaburan yang dikurangkan daripada aset, kerana nilai mereka adalah spekulatif dan tidak pasti. Modal kerja beroperasi negatif adalah tanda syarikat mungkin perlu menyesuaikan strateginya.
Modal kerja bersih
Modal kerja bersih adalah berbeza daripada modal kerja operasi. Modal kerja bersih memberi tumpuan lebih kepada sekarang, bukan jangka panjang. Formula untuk mengira modal kerja bersih ialah: NWC = jumlah aset - jumlah liabiliti. Tidak seperti modal kerja yang beroperasi, anda tidak perlu mengeluarkan wang tunai, sekuriti atau liabiliti bukan faedah. Ini menunjukkan kecairan semasa sebuah syarikat pada suku yang akan datang. Sebuah syarikat yang mempunyai modal kerja bersih negatif mungkin perlu meningkatkan modal untuk meneruskan operasi.
Modal Kerja Operasi Negatif
Dalam sesetengah keadaan, modal kerja operasi negatif akan direalisasikan. Ini akan menunjukkan bahawa perniagaan tidak mempunyai aset jangka panjang untuk memuat hutang jangka panjang. Perniagaan dengan modal kerja beroperasi negatif perlu menyesuaikan keuntungan dan liabiliti untuk memperoleh hasil yang positif untuk masa depan. Walaupun modal kerja bersih adalah positif, syarikat perlu melihat langkah-langkah pemotongan untuk mendapatkan kembali modal kerja operasi positif.
Modal Kerja Bersih Negatif
Sekiranya perniagaan mempunyai angka modal kerja negatif, ia tidak mempunyai aset untuk membayar hutangnya. Syarikat yang menghadapi modal kerja bersih negatif mungkin perlu menaikkan modal daripada pelaburan, mengurangkan kos atau menaikkan harga. Modal kerja bersih negatif menunjukkan bahawa syarikat sedang berusaha untuk menampung kos. Tempoh berpanjangan modal kerja negatif yang berpanjangan boleh menyebabkan penutupan perniagaan dan pembubaran aset untuk membayar pemiutang.
