Kontrak yang sah memerlukan satu pihak membuat tawaran dan pihak lain menerima. Tawaran itu mesti melibatkan "pertimbangan" seperti wang, barangan atau perkhidmatan, bukan hanya melakukan kebebasan secara percuma. Di samping itu, kedua-dua pihak mesti memahami apa yang mereka persetujui. Kontrak yang tidak mempunyai unsur-unsur ini tidak sah. Di samping itu, isu-isu lain boleh menyebabkan kontrak yang menyalahi undang-undang atau tidak boleh dikuatkuasakan.
Kekurangan Kapasiti
Jika satu pihak kepada kontrak tidak mempunyai keupayaan untuk membuat perjanjian yang mengikat, kontrak boleh dibatalkan. Contohnya, orang tua dengan demensia, orang cacat mental atau kanak-kanak kecil kurang berkeupayaan jika mereka tidak dapat memahami maksud atau kesan kontrak yang mereka tandatangani. Kontrak Paralegal Kebangsaan mengatakan bahawa satu pihak yang kurang berkeupayaan masih boleh memilih untuk menghormati kontrak - ia tidak secara automatik tidak sah. Dalam kes itu, pihak lain tidak mempunyai pilihan selain untuk menghormati kontrak itu juga.
Tujuan haram
Peguam terbaik di dunia tidak boleh menulis kontrak mengikat secara sah untuk menjalankan perbuatan yang menyalahi undang-undang. Kerajaan negeri Texas menawarkan contoh: dua pihak mungkin mempunyai persetujuan lisan untuk menangani dadah haram, tetapi jika salah seorang dari mereka menolak, yang lain tidak boleh pergi ke mahkamah untuk menguatkuasakan perjanjian itu. Begitu juga perjanjian pinjaman yang membebankan lebih daripada undang-undang membolehkan bukan kontrak yang sah, walaupun pihak-pihak menganggap mereka berada dalam undang-undang.
Tafsiran salah
Sekiranya salah satu atau kedua-dua pihak dalam kontrak itu salah faham syarat-syarat tersebut, ini boleh membatalkan kontrak. Satu artikel dalam Journal of Legal Studies mengatakan ia harus menjadi kesilapan besar yang menyakitkan salah satu pihak, bukan sesuatu yang remeh atau mudah diperbaiki. Walau bagaimanapun, jika parti tahu pemahamannya mungkin salah, menerima risiko dan menandatangani apa-apa lagi, kontrak itu boleh dipegang. Jurnal itu menyatakan bahawa kesilapan yang cukup besar untuk membatalkan kontrak adalah satu cabaran utama dalam undang-undang kontrak.
Kesalahan dan Penipuan
Misrepresentasi melibatkan pernyataan palsu yang jelas, bukan sekadar salah faham. Sekiranya, katakan, satu pihak dengan sengaja menawarkan Rembrandt palsu sebagai kerja nyata, itu adalah salah gambaran palsu. Seorang pemilik yang benar-benar percaya bahawa lukisan tersebut adalah Rembrandt membuat salah nyataan yang tidak bersalah. Kesilapan material adalah salah satu yang penting untuk mempengaruhi pihak lain untuk menerima kontrak. Kesilapan material boleh menjadi alasan untuk menyekat perjanjian.
