Sama ada anda menubuhkan perniagaan baru atau berkembang yang sedia ada, anda mungkin perlu menaikkan modal menggunakan ekuiti atau pembiayaan hutang. Dengan kewangan ekuiti, para pelabur memberikan pembiayaan sebagai balasan untuk saham dalam syarikat - mereka mengambil kesempatan pada perniagaan yang menjadi lebih berjaya. Pembiayaan hutang bermaksud meminjam wang dari pemberi pinjaman seperti bank. Anda tidak akan mencairkan pemilikan perniagaan, tetapi anda perlu membayar kembali wang itu dengan minat dari semasa ke semasa.
Apakah Pembiayaan Hutang?
Pembiayaan hutang adalah, pada asasnya, apa-apa jenis pinjaman. Pinjaman itu boleh dijamin dengan cagaran seperti gadai janji atau ia tidak boleh dijamin seperti akaun kad kredit pusingan tradisional. Walau apa pun bentuk yang diperlukan, pembiayaan hutang sentiasa terikat. Ini bermakna anda perlu membayar pinjaman dengan faedah pada akhir tempoh yang dipersetujui, sama ada dengan bayaran balik bulanan atau sebagai bayaran belon sekali pada akhir tempoh pinjaman. Ciri penting pembiayaan hutang ialah anda tidak melepaskan pemilikan dalam syarikat. Ini berbeza dengan pembiayaan ekuiti, di mana syarikat menimbulkan tunai dengan mengeluarkan stok saham.
Apakah Dua Borang Pembiayaan Hutang Utama?
Jenis pembiayaan hutang yang paling biasa adalah pinjaman jangka panjang dari bank. Dengan pinjaman berjangka, anda meminjam wang tunai untuk tempoh tertentu dan membayar balik dari masa ke masa dengan faedah. Kadar faedah berbeza-beza oleh pemberi pinjaman dan sebahagian besarnya bergantung kepada sejarah kewangan syarikat - jika anda mempunyai rekod perdagangan yang lemah dan pendapatan tidak menentu, anda tidak layak untuk kadar terbaik.
Satu lagi pembiayaan hutang adalah isu bon. Fungsi bon seperti pinjaman bank, hanya wang yang diperoleh daripada pelabur swasta, bukan bank. Bon menyatakan kadar faedah dan masa apabila wang yang dipinjamkan mesti dipulangkan. Keuntungan di sini ialah anda boleh memilih kadar faedah anda sendiri, yang biasanya akan lebih rendah daripada kadar yang anda perlukan untuk membayar pinjaman bank.
Mengapa Perniagaan Perlu Pembiayaan Hutang
Perniagaan beralih kepada pembiayaan hutang apabila mereka perlu meningkatkan modal untuk membiayai operasi, projek atau pertumbuhan perniagaan, sama ada yang membeli peralatan baru, memenuhi kontrak bernilai tinggi atau melancarkan kempen pemasaran baru. Jenis-jenis projek biasanya memerlukan pelaburan awal yang besar, dan pembiayaan hutang membantu menyebarkan biaya dari masa ke masa. Salah satu kelebihan utama ialah ia membolehkan anda mengawal syarikat anda. Tidak seperti pembiayaan ekuiti, pembiayaan hutang tidak memberi kesan ke atas pemilikan atau bagaimana syarikat dijalankan. Anda perlu membayar balik pinjaman atau bon, jadi lebih mahal daripada pembiayaan ekuiti. Anda harus selalu berbelanja untuk penyelesaian pembiayaan yang paling sesuai dengan keperluan anda.
Hutang Pembiayaan Hutang untuk Watch Out For
Untuk perniagaan kecil dan permulaan, masalah terbesar adalah mendapatkan pinjaman di tempat pertama. Peminjam melihat dahulu aliran tunai, perdagangan dan sejarah kredit anda. Mereka ingin memastikan bahawa anda boleh membuat bayaran tetap dan mereka biasanya mahukan beberapa bentuk cagaran. Pemilik perniagaan mungkin juga perlu memberi jaminan peribadi untuk membayar balik hutang tertunggak, yang mungkin meletakkan asetnya sendiri berisiko. Kriteria ini boleh menjadi panggilan yang sukar untuk perniagaan peringkat awal atau mereka yang mempunyai aliran tunai yang tidak menentu. Anda juga berada di tingkat belas kasihan. Walaupun kadar kenaikan kecil boleh menyebabkan anda terlalu terlampau dan tidak dapat memenuhi perbelanjaan operasi anda kerana obligasi pembayaran balik hutang. Perniagaan yang meminjam wang untuk aktiviti penjanaan pendapatan, seperti jentera menaik taraf atau menambah barisan produk, mungkin lebih dapat mengimbangi risiko.
