Tiada siapa yang suka kehilangan wang, tetapi itu selalu menjadi risiko apabila anda melaburnya. Satu penyelesaian adalah untuk melindung nilai taruhan anda. Jika anda bimbang pelaburan saham jangka panjang mungkin tangki, misalnya, anda boleh membeli pilihan yang membolehkan anda menjual pada harga yang ditetapkan terlebih dahulu. Jika stok masih kukuh, anda menyimpannya; jika harga jatuh, anda menjual dan menampung sebahagian kerugian anda. Seperti kebanyakan strategi kewangan, lindung nilai pelaburan anda mempunyai manfaat dan kelemahan.
Ganjaran Keselamatan Versus
Perjudian berisiko menarik pelabur kerana apabila mereka membayar, ia boleh menjadi besar. Mengurangkan taruhan anda mengurangkan risiko anda, tetapi ia biasanya mengurangkan potensi keuntungan anda juga. Pelabur dalam minyak mentah, sebagai contoh, kadang-kadang melindung nilai dengan melabur dalam stok penerbangan. Syarikat penerbangan memerlukan banyak bahan bakar, jadi harga saham meningkat secara mendadak dan bertentangan dengan harga minyak mentah. Sekiranya anda melabur dalam kedua-duanya dan penurunan harga minyak, stok penerbangan anda akan meningkat dan mengurangkan kerosakan pada portfolio anda.
Tangkapan? Sekiranya harga minyak meningkat, pelaburan syarikat penerbangan anda turun. Anda telah mengehadkan berapa banyak yang boleh anda hilang, tetapi lindung nilai taruhan anda mengehadkan berapa nilai bersih portfolio anda juga boleh berkembang. Kebanyakan strategi yang melindung nilai terhadap pasaran saham menurunkan keuntungan anda di pasaran lembu.
Perkara-perkara yang Complicated
Pilihan meletakkan atau memanggil untuk menjual atau membeli saham adalah lindung nilai klasik. Pilihan untuk membeli menjimatkan wang jika stok menjadi hit, tetapi anda membiarkan pilihan itu tamat jika stoknya kurang baik. Jika anda memiliki hanya satu atau dua saham, ini mungkin strategi yang sangat baik.
Jika anda sudah mempunyai portfolio terpelbagai, strategi ini berkisar dari sukar untuk mustahil. Mencuba untuk mengatur pilihan bagi banyak saham yang berlainan atau kelas aset berganda mengambil banyak masa dan analisis. Membayar untuk mengambil pilihan pada setiap item dalam portfolio juga boleh menjadi larangan kos. Malah strategi mudah seperti membubarkan beberapa stok anda mempunyai sisi negatifnya: anda perlu memutuskan masa yang tepat untuk meninggalkan pasaran dan bila hendak kembali.
Apakah Frame Masa Anda?
Lindung nilai paling masuk akal jika anda melabur untuk jangka pendek. Katakan anda bercadang untuk menjual stok terpantas anda dalam tempoh tiga hingga enam bulan. Sekiranya tangki pasaran apabila anda perlu menjual, itu akan dikenakan biaya. Lindung nilai pintar dapat mengurangkan kejutan.
Sekiranya anda memegang untuk jangka panjang, anda perlu bersedia untuk menunggang sebarang penurunan sementara di pasaran. Hanya mengimbangi portfolio anda dengan campuran bon di samping stok mungkin cukup untuk lindung nilai untuk keperluan anda.
