AS2 dan AS5 adalah standard pengauditan yang digubal oleh Suruhanjaya Keselamatan dan Pertukaran. Piawaian Pengauditan No. 5 menggantikan Piawaian Pengauditan No. 2 pada 2007. Kedua-duanya ada kaitan dengan Seksyen 404 Akta Sarbanes-Oxley, yang dilaporkan oleh pihak pengurusan dan juruaudit luaran mengenai kawalan dalaman perniagaan. Tujuan pelaksanaan AS5 adalah untuk memperbaiki masalah dan meningkatkan taraf AS2.
Penilaian risiko
Salah satu perbezaan yang paling penting antara AS2 dan AS5 ialah AS5 memasukkan penilaian risiko jauh lebih mendalam daripada AS2. Sebagai contoh, bukannya penekanan diletakkan terutamanya pada tumpuan juruaudit preskriptif, seperti AS2, AS5 menggunakan tumpuan berasaskan prinsip. Analisis risiko bermula pada peringkat penyata kewangan dan terdapat pendekatan yang ditekankan kepada kawalan entiti peringkat. AS5 juga mempunyai tumpuan yang lebih tinggi terhadap kesedaran penipuan dan penipuan.
Perbezaan Prosedural
AS5 bertujuan untuk mengurangkan atau menghapuskan prosedur dan kos yang tidak perlu, terutamanya bagi syarikat-syarikat kerja awam yang kecil dengan permodalan pasaran kurang atau sama dengan $ 75 juta. AS5 juga menggalakkan juruaudit untuk merujuk dan menggunakan karya orang lain. Ini membolehkan tahap kawalan risiko dan pengurusan risiko yang lebih tinggi. Berbanding dengan AS2, AS5 menekankan peningkatan kesedaran untuk mengawal dan mengawal dalaman daripada memberi tumpuan kepada pelaporan kewangan. AS5 juga menggunakan sistem rangka kerja satu-audit yang diperkemas.
Perubahan dalam Terma
AS5 meminda takrif istilah tertentu. Contohnya, "kelemahan material" di bawah AS5 bermaksud "kemungkinan munasabah bahawa salah nyata yang ketara tidak akan dicegah atau dikesan tepat pada masanya." Satu lagi istilah yang berubah adalah "kekurangan yang ketara." Di bawah AS5, ini bermakna "kurang teruk daripada kelemahan material, namun cukup penting untuk mendapat perhatian;" Walau bagaimanapun, di bawah AS5, syarikat tidak perlu mencari kekurangan yang ketara. Walau bagaimanapun, apabila keterukan kekurangan dikenal pasti, ia harus dinilai.
Perbezaan Lain
Di bawah AS5, peranan dan proses penilaian pengurusan berubah. AS5 bertujuan untuk memberi penekanan kepada pendekatan atas-bawah untuk perancangan audit. Satu lagi perbezaan besar berkaitan dengan pemahaman kelemahan material. Di bawah AS2, kelemahan material sebahagian besarnya berdasarkan kepada lapan petunjuk yang kuat. Ini menjadikan sesetengah juruaudit memfokus secara eksklusif pada petunjuk ini, walaupun kelemahan material sebenarnya tidak selalu hadir. AS5 hanya menggunakan istilah "petunjuk" dan nota bahawa kehadiran petunjuk ini tidak selalu menjamin kegagalan kawalan dalaman. Sistem ini dimaksudkan untuk mempunyai juruaudit menggunakan keputusan mereka sendiri dalam menentukan sama ada petunjuk menunjukkan kelemahan material atau tidak.
