Apabila majikan memutuskan untuk menawarkan pelan persaraan seperti 401 (k) kepada pekerja, pelan ini dikawal selia di bawah Akta Keselamatan Persaraan Pekerja 1974. Sebagai penaja pelan, majikan secara sah diwajibkan untuk memilih, memantau dan kadang-kadang menggantikan menu pilihan pelaburan untuk peserta pelan. Walau bagaimanapun, penaja rancangan sering tidak mempunyai kemahiran yang diperlukan untuk melaksanakan kewajipan ini dengan sewajarnya. Dalam keadaan ini, peraturan ERISA menghendaki penaja pelan mempertahankan perkhidmatan fidusiari.
3 (21) Peranan dan Tanggungjawab Fidusia
ERISA 3 (21) fidusiari adalah individu atau institusi yang bertanggungjawab untuk memberi nasihat pelaburan penaja pelan yang dalam kepentingan terbaik penaja dan pelan peserta. 3 (21) fidusia boleh menjadi penasihat pelaburan berdaftar, bank atau syarikat insurans. Fiduciari tersebut tidak memikul liabiliti undang-undang sekiranya penaja rancangan disaman oleh peserta pelan. Peranan fidusiari adalah untuk memberikan nasihat pakar dan cadangan mengenai pelan persaraan. Pada dasarnya, fidusiari menilai pelaburan untuk memastikan mereka dipilih secara berhemah dan bahawa institusi kewangan yang menyediakan pelan itu tidak mengenakan yuran tidak masuk akal. A 3 (21) fidusiari tidak menjalankan budi bicara, yang bermaksud peranan fidusiari hanya penasihat. Penaja pelan mempertahankan kuasa untuk membuat perubahan dalam pelaburan pelan persaraan dan tetap bertanggungjawab dan bertanggungjawab secara sah.
