Rekursa adalah konsep yang digunakan untuk pinjaman secara lalai. Sama ada pinjaman melibatkan rekursa atau hutang tanpa kredibiliti menentukan jalan mana yang tersedia kepada pemberi pinjaman apabila cuba mengutip bahagian hutang yang tidak dibayar, dan langkah-langkah yang dapat diambil oleh penghutang untuk melindungi asetnya selama proses tersebut.
Lalai
Pinjaman adalah lalai apabila peminjam tidak membuat pembayaran dalam tempoh masa yang ditetapkan oleh kontrak pinjaman. Walaupun pinjaman hampir selalu mempunyai tarikh tamat tertentu, hanya kehilangan tarikh ini tidak secara automatik akan menyebabkan lalai. Sekiranya kontrak menyatakan bahawa anda mesti membuat bayaran bulanan pada hari ke-10 setiap bulan, sebagai contoh, cek yang tiba di pejabat pemberi pinjaman pada hari ke-12 mungkin hanya menyebabkan pembayaran lewat, tanpa dianggap sebagai "peristiwa lalai. "Pembayaran biasanya perlu terlambat untuk pemberi pinjaman menyimpulkan bahawa peminjam telah gagal. Sekiranya kontrak yang ditandatangani di antara pemberi pinjaman dan peminjam tidak mempunyai klausa tertentu yang menyatakan apa yang mungkir, keputusan itu terpulang kepada mahkamah, yang akan mempertimbangkan duluan undang-undang dan juga perkara-perkara tertentu.
Cagaran
"Cagaran" merujuk kepada sebarang aset yang dijanjikan sebagai jaminan untuk meminjam dana. Dalam kes pinjaman gadai janji, rumah anda adalah cagaran. Walaupun anda mempunyai hak untuk tinggal di dalamnya, anda tidak boleh menjual rumah itu tanpa persetujuan pemberi pinjaman. Syarikat-syarikat besar boleh menjanjikan kilang-kilang, peralatan berat atau bangunan pejabat sebagai cagaran ketika meminjam dari bank. Pinjaman tersebut dikenali sebagai "pinjaman bercagar," kerana pemberi pinjaman boleh merampas dan menjual cagaran sekiranya peminjam mungkir.
Hutang hutang
Pemberi pinjaman yang bijak akan menilai dengan berhati-hati nilai cagaran untuk memastikan ia bernilai sekurang-kurangnya sebanyak pinjaman. Apabila anda meminjam wang untuk membeli rumah, misalnya, nilai rumah biasanya melebihi jumlah pinjaman. Nilai cagaran boleh turun, bagaimanapun, seperti yang berlaku di kebanyakan Amerika Syarikat semasa krisis hartanah 2008. Dalam kes sedemikian, menjual aset itu mungkin tidak meliputi baki belum bayar pada pinjaman (terutamanya jika berlaku kegagalan segera setelah peminjam mengambil pinjaman itu, apabila majoriti hutang masih belum dibayar). Dalam hal hutang rekursif, pemberi pinjaman boleh menuntut peminjam untuk bahagian belum dibayar hutang setelah menjual cagaran. Dengan kata lain, bank boleh merampas rumah anda untuk mengumpul $ 250,000 yang masih berhutang kepada gadai janji anda, menjualnya kepada pembida tertinggi sebanyak $ 230,000, dan kemudian menuntut anda untuk baki $ 20,000. Dalam hal hutang rekursa, pemberi pinjaman boleh menuntut peminjam untuk hutang belum dibayar setelah cagaran telah dijual. Dalam istilah yang lebih praktikal, bank boleh merampas rumah anda untuk mengumpul $ 250,000 yang masih berhutang kepada gadai janji anda, menjualnya kepada pembida tertinggi sebanyak $ 230,000 dan menuntut anda untuk baki $ 20,000.
Hutang Bukan Pertukaran
Sekiranya hutang adalah jenis nonrecourse, pemberi pinjaman hanya boleh merampas dan menjual harta benda, atau cagaran. Walaupun penjualan ini tidak meliputi keseluruhan baki belum bayar pada pinjaman, pemberi pinjaman tidak dapat menuntut peminjam untuk bahagian yang tidak dibayar. Sama ada pinjaman gadai janji adalah rekursa atau bukan simpanan bergantung kepada undang-undang negeri, kerana banyak negara membuatnya menyalahi undang-undang untuk pinjaman gadai janji untuk memasukkan hutang rekursa. Dalam jenis hutang yang lain, seperti pinjaman perniagaan, kontrak yang ditandatangani antara pihak-pihak menentukan sama ada pinjaman itu adalah rekursa atau tanpa akuan.
