Syarikat menggunakan pelbagai metrik kewangan untuk mengukur dan menilai prestasi operasi mereka. Kaedah umum terdiri daripada membahagikan item kos yang berbeza dari penyata pendapatan ke jualan kasar dan membandingkan hasil dari masa ke masa untuk menilai kos dan memastikannya selaras dengan syarikat, dengan persaingan dan dalam industrinya. Analisis margin mewakili satu kategori jenis penilaian ini.
Pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EBITDA) dan analisis margin EBITDA mengambil tahap yang agak tinggi pada prestasi syarikat tanpa terperangkap dalam item perbelanjaan individu pada penyata pendapatan. Ia juga menilai prestasi operasi syarikat tanpa perlu memberi kesan kepada apa-apa kesan daripada susut nilai bukan tunai dan pelunasan atau perbelanjaan faedah daripada pembiayaan hutang.
Petua
-
Formula untuk mengira margin EBITDA syarikat ialah: EBITDA Margin = EBITDA / Jumlah Hasil.
Bagaimana Anda Menghitung EBITDA?
Untuk mengira margin EBITDA, pertama anda perlu mengira EBITDA. Anda tidak akan biasanya mencari EBITDA sebagai item baris pada penyata kewangan syarikat, tetapi anda boleh melakukan pengiraan EBITDA untuk sampai ke nombor tersebut. Anda boleh mendekati ini dalam dua cara, dan kedua-duanya menggunakan nombor dari penyata pendapatan syarikat.
Anda boleh bermula dengan pendapatan operasi firma dan menambah penyusutan dan pelunasan semula, yang mana kedua-dua perbelanjaan bukan tunai, atau menggunakan formula EBITDA yang bermula dengan pendapatan bersih syarikat bawah-bawah. Bagi angka pendapatan bersih, anda akan menambah cukai, faedah, susut nilai dan pelunasan.
Apakah EBITDA Margin?
Margin EBITDA syarikat mengukur EBITDA sebagai peratus daripada jumlah pendapatannya. Anda boleh menggunakan formula berikut untuk mengira nisbah atau margin EBITDA syarikat:
Margin EBITDA = EBITDA / Jumlah Hasil
Sebagai contoh, katakan bahawa ABC Widgets, Inc. mempunyai pendapatan jualan tahunan sebanyak $ 1 juta dan EBITDA sebanyak $ 30,000. Anda akan mengira margin EBITDAnya seperti berikut:
$ 30,000 / $ 1,000,000 = 30 peratus margin EBITDA
Menggunakan metrik ini dapat memberitahu anda maklumat yang lebih spesifik mengenai syarikat kerana ia tidak termasuk item perbelanjaan yang tidak berkaitan dengan operasi sebenar perusahaan.
Apakah Margin EBITDA yang Baik?
Peratusan margin EBITDA syarikat mungkin berubah dari masa ke masa dan kelihatan agak berbeza daripada margin dari syarikat di luar industrinya. Peratusan ini boleh berubah dari satu industri ke seterusnya. Walau bagaimanapun, secara amnya margin "EBITDA" yang baik akan menunjukkan bahawa syarikat itu mempunyai jumlah pendapatan yang ditinggalkan selepas ia membayar untuk semua perbelanjaan operasinya.
Untuk menanda aras margin yang baik untuk satu syarikat tertentu, anda akan mengira margin untuk beberapa tempoh dan bandingkan, mencari tempoh masa di mana syarikat itu mempunyai jumlah keuntungan tertinggi, yang kemudiannya akan mendedahkan margin EBITDA tertinggi. Anda juga perlu menyemak statistik yang sama untuk syarikat lain dalam industri subjek, terutamanya untuk para pesaingnya, untuk memahami apa yang layak sebagai margin yang kuat atau baik.
Mentafsirkan Keputusan Margin
Pelabur menggunakan margin EBITDA atau jumlah dolar EBITDA sebagai ukuran prestasi operasi. Menerjemahkan keuntungan dolar ke dalam margin peratusan menjadikannya lebih mudah untuk membandingkan syarikat dalam industri atau syarikat dengan struktur hutang, peralatan atau kurungan cukai yang berlainan.
Sebaliknya, margin EBITDA boleh menurunkan ciri negatif tertentu, seperti beban hutang yang berat atau perbelanjaan yang berterusan atau kerap terhadap peralatan mahal. Di samping itu, sesetengah syarikat yang mempunyai EBITDA yang berbeza dengan pendapatan bersih mereka mungkin memilih untuk menyerlahkan EBITDA sahaja kerana ia menjadikan mereka kelihatan lebih menguntungkan.
Prinsip-prinsip perakaunan yang diterima umum tidak menentukan formula EBITDA tertentu yang mana syarikat mesti mematuhi. Ini bermakna para pelabur mungkin membuat keputusan sendiri tentang apa yang termasuk EBITDA, dan syarikat mungkin juga memilih memasukkan item tertentu dalam pengiraan EBITDA mereka dalam satu tempoh dan bukan seterusnya.
