Pembelajaran untuk membaca penyata kewangan semudah membaca "label pemakanan atau skor kotak besbol," menurut panduan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) mengenai subjek. Penyata kewangan termasuk penyata pendapatan, kunci kira-kira, penyata aliran tunai, nota yang disertakan, seksyen perbincangan dan analisis pengurusan dan, bagi penyata yang diaudit, laporan juruaudit. Seperti yang dinyatakan oleh panduan SEC, penyata kewangan "menunjukkan wang anda", dan mempelajari cara membacanya adalah penting.
Ketahui komponen kunci kira-kira. Dokumen ini menawarkan gambaran mengenai aset syarikat, seperti aset semasa dan tetap; liabiliti, termasuk pinjaman jangka pendek dan bon jangka panjang; dan ekuiti pemegang saham, seperti saham biasa dan pendapatan tertahan. Aset selalu sama dengan liabiliti dan ekuiti pemegang saham.
Semak penyata pendapatan, yang panduan SEC membandingkan dengan penerbangan tangga. Anda bermula di bahagian atas dengan jualan, dan kemudian anda membuat potongan untuk pelbagai kos dan perbelanjaan pada setiap langkah ke bawah. Contohnya, menolak kos barang yang dijual menyebabkan keuntungan kasar, dan menolak perbelanjaan overhead (mis., Perbelanjaan pemasaran dan pentadbiran) membawa kepada keuntungan operasi. Langkah bawah adalah keuntungan atau keuntungan bersih anda.
Perhatikan penyata aliran tunai, yang menggunakan dan mengulang maklumat daripada lembaran imbangan dan penyata pendapatan syarikat. Penyata aliran tunai menunjukkan tunai masuk (aliran masuk) dan meninggalkan (aliran keluar) syarikat hasil daripada operasi, pelaburan (membeli peralatan baru) dan pembiayaan (menjual saham atau bon) aktiviti.
Beri perhatian kepada nota yang disertakan yang boleh mendapat teknikal pada masa-masa tertentu. Nota-nota ini biasanya diletakkan selepas penyata kewangan, sering di bawah tajuk "Nota kepada Penyata Kewangan" yang berasingan. Mereka menghuraikan satu atau lebih item baris penyata kewangan, termasuk metodologi penilaian inventori, penyatuan atau penjualan bahagian, dan perincian manfaat pekerja dan pelan persaraan.
Imbas bahagian perbincangan dan analisis pengurusan. Cari penjelasan mengenai perubahan dari kenyataan sebelumnya. Perhatikan prospek perniagaan, yang merupakan jangkaan pengurusan jualan dan keuntungan dalam suku tahun dan tahun-tahun akan datang.
Mencari pernyataan juruaudit yang tidak memenuhi syarat yang menunjukkan bil kesihatan yang bersih. Pendapat juruaudit yang berkelayakan atau buruk boleh menyebabkan kebimbangan mengenai bagaimana penyata kewangan disusun dan dibentangkan. Perhatikan bahawa syarikat yang didagangkan secara terbuka sering menyiarkan penyata kewangan tidak diaudit setiap tiga bulan dan melepaskan versi yang telah diaudit pada akhir tahun.
Perhatikan pemacu perniagaan utama supaya anda boleh memberi tumpuan kepada item baris penyata kewangan yang sepadan. Contohnya, pemacu perniagaan utama untuk syarikat teknologi permulaan mungkin bukan nombor keuntungan atau jualan, melainkan trend. Sekiranya syarikat menunjukkan kemajuan yang mantap dalam memacu jualan quarter-over-quarter, maka anda boleh mencari sebab-sebab di bahagian perbincangan pengurusan, seperti produk mereka yang memenuhi keperluan pelanggan utama.
