Menilai syarikat dengan mengkaji penyata kewangannya dipanggil analisis penyata kewangan. Ia adalah kemahiran yang dipelajari dalam bilik darjah atau kerja-kerja dan diasah selama bertahun-tahun. Alat utama yang digunakan untuk menilai kesihatan kewangan syarikat adalah kunci kira-kira, yang juga disebut penyataan keadaan; penyata pendapatan atau penyata keuntungan dan kerugian dan penyata aliran tunai. Tiga laporan ini akan mencerminkan keadaan kewangan, keuntungan dan kemampuan penjanaan tunai perniagaan yang sedang ditinjau.
Perkara yang anda perlukan
-
Penyata kewangan
-
Kalkulator
-
Pad dan Pensil
Kewangan Beraudit
Dapatkan penyata kewangan terkini. Sekiranya penyata diaudit dia cari pendapat "standard yang tidak memenuhi syarat standard". Pricewaterhouse Coopers menasihatkan bahawa kenyataan pendapat harus menyatakan bahawa "penyata kewangan, yang diambil secara keseluruhannya," hadir secara adil, dalam semua aspek material "kedudukan kewangan, keputusan operasi dan aliran tunai syarikat mengikut kerangka pelaporan kewangan yang sesuai (misalnya, GAAP AS). " Berdasarkan penemuannya, juruaudit bebas boleh mengeluarkan pendapat yang diubah suai atau enggan memberikan pendapat. Penilaian syarikat berdasarkan laporan kewangan tidak diaudit atau audit "tidak ada pendapat" mungkin tidak menggambarkan kedudukan kewangan syarikat dengan tepat.
Periksa lembaran imbangan syarikat. Sebanyak peratus daripada jumlah aset dibiayai oleh hutang berbanding dengan ekuiti pemegang saham dan pendapatan tertahan. Semakin tinggi nisbah hutang / ekuiti semakin besar risiko mungkir jika unjuran pendapatan tidak tercapai. Seterusnya, ukur aktiviti perniagaan dengan membandingkan jumlah jualan pada penyata pendapatan kepada perolehan penghutang dan inventori. Perolehan pesat bermakna pelanggan membeli barangan syarikat dan membayar dengan tepat pada masanya.
Uji keupayaan syarikat untuk menaikkan tunai melebihi kewajiban semasa dengan menolak liabiliti semasa dari aset semasa untuk memperoleh modal kerja. Kerana modal kerja terdiri daripada tunai dan belum terima, bersama dengan inventori yang belum dijual, penentu kecairan yang lebih baik, tunai siap, adalah nisbah cepat, yang menurunkan inventori dari perhitungan modal kerja. Nisbah modal kerja yang sihat dua hingga satu atau lebih bermakna syarikat menghasilkan wang tunai daripada aktiviti perniagaan untuk membiayai operasi semasa. Analisis pernyataan aliran tunai boleh mengesahkan ketersediaan dana operasi.
Lakukan analisa keuntungan dengan mengira margin keuntungan yang pertama, iaitu pendapatan bersih sebagai peratusan jualan. Ukur pulangan atas aset (ROA) dan pulangan ekuiti (ROE). Penganalisis ingin mengetahui betapa efisiennya syarikat dalam menghasilkan pendapatan daripada asetnya dan seberapa baik para pemegang saham akan diberi ganjaran untuk pelaburan risiko mereka. ROA adalah peratusan bahawa pendapatan bersih dikenakan kepada jumlah aset. ROE ditemui dengan membahagikan pendapatan bersih dengan jumlah ekuiti.
Bandingkan hasil penilaian syarikat dengan data dari syarikat sejenis yang setanding. Lihat di belakang nombor pada pengurusan. Adakah terdapat sebarang perubahan ketara dalam tembaga teratas? Adakah syarikat memberi inovasi untuk terus berdaya saing? Adakah organisasi mengejar pasaran baru untuk produk dan perkhidmatannya? Syarikat tidak beroperasi dalam vakum. Kejayaan jangka panjang mereka sering bergantung kepada peristiwa-peristiwa di mana mereka mempunyai sedikit kawalan, seperti arah ekonomi atau ketersediaan kredit untuk membiayai pertumbuhan. Walaupun penyata kewangan adalah penting kepada penilaian sebuah syarikat, penganalisis mesti memasukkan banyak faktor lain yang mungkin memberi kesan kepada prestasi masa depan.
