Modal kerja adalah nyawa dari mana-mana perniagaan. Ia menentukan keupayaan syarikat untuk menguruskan aliran tunainya untuk sentiasa mempunyai cukup untuk memenuhi obligasi hutangnya. Menguruskan komponen modal kerja adalah kemahiran penting bagi mana-mana pemilik perniagaan atau pengurus. Terdapat beberapa alat yang berbeza daripada yang boleh digunakan untuk menguruskan modal kerja.
Definisi
Modal kerja ditakrifkan sebagai jumlah aset semasa, tunai, penghutang dan inventori syarikat, tolak liabiliti semasa, yang mana semua hutang yang kena dibayar dalam masa kurang daripada 12 bulan. Ini adalah ukuran kecairan syarikat. Matlamat pengurus adalah untuk sentiasa meningkatkan modal kerja, yang dapat dijejaki dengan mudah setiap hari atau bulanan. Perniagaan yang membuat keuntungan dan mempunyai aliran tunai positif akan sentiasa meningkatkan kedudukan modal kerja.
Jadual aliran tunai
Setiap syarikat perlu mempunyai jadual aliran tunai mingguan yang diplotkan pada spreadsheet yang menunjukkan apabila wang masuk, keluar dan berapa banyak yang akan ditinggalkan. Apabila sebuah perniagaan menjual produknya dari segi kepada pelanggan, dana dari penjualan itu tidak dapat dikumpulkan selama 30, 45 atau bahkan 60 hari. Liabiliti semasa, sebaliknya, biasanya perlu dibayar dengan syarat yang lebih pendek. Perbezaan masa ini menggambarkan pentingnya mempunyai kedudukan modal kerja yang besar.
Penerimaan Akaun
Perolehan akaun belum terima merupakan penunjuk penting keupayaan syarikat untuk menjual produk dan mengumpul dana. Perolehan boleh terima akaun boleh dikira sebagai jumlah jualan yang dibahagikan dengan jumlah akaun yang akan diterima. Sebagai contoh, jika sebuah syarikat mempunyai jualan tahunan sebanyak $ 1.2 juta dan mempunyai purata akaun belum terima sebanyak $ 100,000 maka nisbah perolehannya akan sebanyak 12 kali. Jika syarikat itu menjual pada terma 30 hari maka ini akan menjadi nisbah yang sempurna. Malangnya, dunia sebenar tidak selalu berfungsi dengan cara ini. Jika baki akaun belum terima adalah $ 150,000, maka nisbah perolehan akan turun menjadi lapan, yang menunjukkan tempoh kutipan 45 hari, 360 hari dibahagikan dengan lapan.
Inventori
Perolehan inventori adalah satu lagi metrik yang mempengaruhi modal kerja. Metrik ini dikira dengan membahagikan jumlah kos barangan yang dijual oleh baki inventori. Syarikat perlu mempunyai keseimbangan inventori yang mencukupi untuk memenuhi permintaan tetapi tidak begitu banyak bahawa ia mempunyai inventori yang tidak laku yang tidak dijual.
Perolehan modal kerja
Perolehan modal kerja dikira dengan membahagikan jumlah jualan dengan jumlah modal kerja. Nisbah yang sangat tinggi menunjukkan bahawa modal kerja bekerja terlalu keras dan syarikat akan mengalami kesulitan memenuhi hutang hutang jangka pendeknya. Nisbah yang sangat rendah adalah tanda bahawa syarikat mempunyai modal kerja yang berlebihan dan dana harus ditarik untuk melabur dalam aset lain yang akan menjadi lebih produktif. Nisbah pusing ganti modal kerja optimum bagi mana-mana perniagaan adalah proses percubaan dan kesilapan untuk menentukan tahap modal kerja yang terbaik.
