Mengurus modal kerja memastikan syarikat mempunyai aliran tunai untuk meneruskan operasi perniagaan sehari-hari. Analisis modal kerja menyediakan maklumat mengenai kedudukan kewangan syarikat. Sebagai contoh, syarikat dengan pengalaman modal kerja yang lebih besar mengalami tekanan kewangan dalam tempoh yang sukar atau masa pesanan pelanggan yang tinggi. Semua syarikat mempunyai keperluan modal kerja tetap, sementara sesetengah perniagaan juga mengalami keperluan pembiayaan sementara.
Pengiraan Modal Kerja
Syarikat mengira modal kerja dengan mengurangkan liabiliti daripada aset. Jumlah yang ditinggalkan adalah modal perniagaan yang tersedia untuk membiayai operasi. Aset termasuk inventori dan akaun belum terima. Analisis lanjut mengenai kitaran operasi perniagaan menentukan keperluan modal kerja syarikat. Sebagai contoh, perniagaan mesti menganalisis akaun yang akan diterima dari segi hari yang diperlukan untuk menerima pembayaran daripada pelanggan. Analisis inventori menentukan jumlah masa yang diperlukan untuk mengubah produk menjadi akaun atau wang tunai untuk perniagaan. Analisis liabiliti syarikat meneliti bilangan hari yang diperlukan oleh perniagaan untuk membayar invois tertunggak.
Keperluan Tetap
Syarikat-syarikat dengan keperluan modal kerja tetap memerlukan pembiayaan tambahan untuk membiayai jurang antara masa yang diperlukan untuk menukar aset kepada pembayaran tunai dan liabiliti. Menurut Usahawan, kebanyakan perniagaan memerlukan pembiayaan untuk membiayai kitaran operasi. Keperluan modal kerja tetap ada ketika waktu yang diperlukan untuk mengubah aset menjadi uang tunai melebihi waktu yang dibayarkan untuk membayar hutang yang harus dibayar. Perniagaan memerlukan modal kerja tambahan untuk mengisi jurang.
Keperluan Sementara
Perniagaan mungkin memerlukan modal kerja tambahan hanya pada beberapa mata sepanjang tahun. Sebagai contoh, semasa musim cuti perniagaan runcit mungkin memerlukan dana tambahan untuk membayar inventori tambahan dan kakitangan tambahan. Tidak semua keperluan modal kerja sementara adalah hasil daripada perbelanjaan bermusim. Contohnya, syarikat yang mengalami tempoh pesanan pelanggan yang tinggi mungkin memerlukan modal kerja sementara.
Sumber Sementara
Perniagaan boleh membiayai keperluan modal kerja melalui pelbagai sumber. Sebagai contoh, perniagaan boleh bekerjasama dengan vendor untuk melanjutkan syarat bayaran untuk pesanan yang luar biasa besar.Penjual mungkin memerlukan bukti perintah itu sebagai jaminan untuk pelanjutan kredit, dan sesetengah vendor akan memfailkan lien terhadap pesanan untuk memastikan pembayaran. Barisan kredit atau pinjaman jangka pendek juga boleh membiayai keperluan modal kerja sementara semasa tempoh pesanan pelanggan yang luar biasa tinggi.
