Apabila perniagaan kecil anda berkembang, anda perlu memikirkan struktur undang-undang terbaik untuk menyokong matlamat jangka panjang anda. Untuk memulakan, anda boleh memutuskan untuk memasukkan perniagaan anda. Kelebihan utama untuk menggabungkan adalah untuk melindungi anda dari liabiliti peribadi untuk hutang mana-mana hutang syarikat anda. Langkah logik seterusnya adalah untuk menambah syarikat induk untuk memiliki perniagaan anda semasa anda memiliki saham syarikat induk. Terdapat beberapa kelebihan potensi struktur ini, yang kebanyakannya berkaitan dengan pengurusan risiko dan penangguhan cukai.
Petua
-
Syarikat induk tidak terlibat dalam operasi itu sendiri, tetapi ia memiliki saham syarikat lain dan dengan itu mempengaruhi atau mengawalnya.
Apakah Syarikat Holding?
Syarikat induk pada asasnya adalah sebuah syarikat yang memegang aset perbadanan lain. Syarikat yang dipegang itu adalah syarikat operasi yang menjual barang atau melakukan perkhidmatan dan berurusan dengan orang awam. Sebaliknya, syarikat induk tidak menghasilkan apa-apa barang atau jasa dan tidak berurusan dengan siapa pun. Ia hanya beroperasi sebagai bank dan pentadbiran bagi syarikat pengendali. Istilah "syarikat induk" berasal dari fakta bahawa entiti mempunyai satu pekerjaan: untuk memegang aset perbadanan lain. Aset tersebut boleh menjadi saham stok, hartanah, paten, hak cipta, nama jenama atau apa-apa yang bernilai.
Mengapa Tambah Syarikat Memegang Perniagaan Anda?
Katakan anda adalah pemilik perniagaan kecil yang telah menjadi agak berjaya dan telah membina beberapa keuntungan tertahan dalam organisasi anda, Syarikat XYZ. Jika anda meninggalkan keuntungan tersebut di XYZ, maka ia adalah permainan yang adil untuk pemiutang jika perniagaan yang pernah dituntut atau jatuh tertunggak pada hutangnya. Contohnya, jika anda membuat $ 300,000 pada tahun lepas, anda berpotensi kehilangan wang jika perniagaan bankrap tahun ini. Pada masa yang sama, anda mungkin tidak mahu menarik $ 300,000 daripada XYZ sebagai pendapatan, terutamanya jika anda merancang untuk melabur semula sebahagian daripada perniagaan tersebut dalam beberapa tahun akan datang. Jika anda mengambil keuntungan sekarang, anda akan membayar cukai pendapatan peribadi ke atas semua wang dengan serta-merta.
Ini meninggalkan anda dengan dilema: Anda tidak mahu menyimpan wang dalam perniagaan anda, tetapi anda juga tidak mahu mengalirkannya sebagai pendapatan. Penyelesaian di sini adalah untuk mewujudkan sebuah syarikat induk - contohnya, yang dipanggil Holdco. Holdco akan memiliki beberapa atau semua saham dalam Syarikat XYZ, tetapi ia tidak akan melaksanakan mana-mana operasi perniagaan sehari-hari. Sebaliknya, XYZ akan kekal sebagai syarikat operasi anda: menjual barangan, mencipta keuntungan dan menganggap liabiliti untuk hutang.
Sekarang, syarikat induk yang anda buat dapat menerima aliran keuntungan dari XYZ sebagai dividen, yang mana ia dibenarkan untuk melakukan bebas pajak. Jadi, anda boleh tarik tunai dari XYZ sambil menangguhkan liabiliti cukai. Namun, Holdco tidak bertanggungjawab terhadap hutang XYZ. Sekiranya pemiutang mengaku kerana produk anda rosak, dia hanya boleh menyaman entiti yang mencipta atau menjual produk itu, iaitu XYZ. Oleh kerana XYZ memiliki aset yang sangat sedikit - anda telah memindahkannya ke Holdco - anda melindungi modal anda daripada pemiutang.
Bagaimana Syarikat Holding Memberi Perlindungan Aset?
Dalam struktur yang tipikal, syarikat pengendali akan memindahkan pemilikan undang-undang aset paling berharga perniagaan kepada syarikat induk. Holdco kemudian akan menjual atau menyewa aset tersebut kembali kepada syarikat operasi. Atas alasan, tiada perubahan. Syarikat pengendali anda, atau Opco (Syarikat XYZ dalam contoh di atas), masih mempunyai akses kepada hartanah, kenderaan, jentera, paten dan aset lain yang diperlukan untuk menjalankan perniagaan.
Terlepas dari perniagaan anda, setiap syarikat operasi berisiko terhadap liabiliti kewangan, tindakan undang-undang atau muflis. Walau bagaimanapun, jika anda disaman dengan syarikat induk di tempat, aset dilindungi. Ini kerana mereka tidak tergolong dalam syarikat pengendalian yang bankrap atau didakwa. Secara sah, pegangan dan syarikat-syarikat subsidiari adalah berasingan. Ini bermakna syarikat induk tidak bertanggungjawab terhadap tindakan atau hutang Opco. Apabila pemiutang datang mengetuk, anda boleh mengatakan bahawa Opco tidak mempunyai apa-apa wang, kerana semua aset milik Holdco. Peminjam tidak boleh mendapatkan Holdco melalui Opco kerana mereka syarikat yang berasingan.
Dalam banyak kes, anda boleh membuka Opco baru dengan cepat. Ini memberikan peluang perniagaan yang lebih besar untuk bertahan hidup setelah kejadian yang tidak disengajakan.
Bagaimana Syarikat Holding Mengurangkan Liabiliti Cukai?
Idealnya, perniagaan anda akan membuat keuntungan untuk diedarkan kepada para pemegang sahamnya. Anda sebagai pemegang saham mungkin tidak mahu menerima wang ini secara peribadi, kerana ia akan mencetuskan liabiliti cukai pendapatan peribadi apabila masa cukai berkembang. Sebaliknya, jika anda mempunyai syarikat induk, dividen yang dibayar kepada Holdco akan sebahagian besarnya bebas cukai selagi syarikat induk memiliki sekurang-kurangnya 80 peratus saham di Opco. Opco akan membayar cukai korporat ke atas keuntungannya, tetapi cukai yang kena dibayar oleh pemegang saham pada dasarnya ditangguhkan sehingga Holdco memutuskan untuk membayar dividen kepada para pemegang sahamnya.
Dalam erti kata lain, apabila anda memindahkan wang tunai dari Opco, wang itu duduk di Holdco tanpa implikasi cukai. Anda kemudiannya boleh membuat keputusan untuk menyimpan wang dalam Holdco dan melabur semula dalam perniagaan, atau anda boleh menarik baliknya sebagai pengagihan dividen Holdco dan membayar liabiliti cukai pada tarikh yang akan datang. Manfaat di sini ialah anda dapat mengawal masa pembayaran dividen. Selama Holdco berstruktur dengan betul, tidak ada peristiwa pajak ketika Opco mengalir dividen ke Holdco.
Lain-lain Kelebihan Struktur Syarikat Holding
Selain daripada pengawas kredit dan penangguhan cukai, membuat syarikat induk dapat memberikan beberapa manfaat tambahan.
Beroperasi Perniagaan Pelbagai
Struktur Holdco / Opco berguna jika anda mempunyai banyak perniagaan atau anda berfikir untuk memperoleh perniagaan tambahan dan perniagaan tersebut perlu berkongsi aset seperti hartanah, tanda niaga, paten dan kenderaan. Syarikat induk boleh memiliki aset-aset ini dan kemudian menyewa atau menjualnya kepada syarikat-syarikat operasi yang berlainan dalam istilah komersial atau yang menggalakkan, bergantung kepada apa yang ingin dicapai oleh perniagaan.Adalah penting anda menggunakan akauntan yang berkelayakan apabila aset sewa kepada Opcos, kerana peraturannya boleh menjadi rumit.
Buat Perniagaan Lebih Salable
Katakan bahawa Opco berdagang dari sekeping harta tanah yang mahal yang dimilikinya. Anda mengharapkan nilai buku Opco menjadi jauh lebih tinggi daripada jika Holdco memiliki hartanah dan menyewakannya kepada Opco. Memandangkan nilai buku memakan pengiraan harga jualan, nilai buku yang tinggi mungkin menghalang pembeli seperti pekerja atau ahli keluarga yang mempunyai kapasiti pinjaman terhad. Menjaga aset berharga daripada Opco boleh menjadikan perniagaan lebih mudah dijual apabila pembeli benar-benar hanya berminat untuk membeli aset perniagaan sebenar yang penting untuk operasi.
Kolam dan Pemindahan Kekayaan Keluarga
Bayangkan cuba memberi saham dalam pelbagai perniagaan, harta sewa dan aset lain kepada setiap cucu anda. Ia akan menjadi mimpi buruk logistik. Adalah lebih mudah untuk menerbitkan saham dalam syarikat induk jadi penerima anda secara tidak langsung memiliki bahagian segala-galanya.
Adakah Syarikat Holding Sama seperti Syarikat Induk?
Syarikat induk tidak sama dengan syarikat induk untuk satu sebab utama: Syarikat induk boleh menjalankan operasi perniagaan mereka sendiri. Adalah mungkin untuk mempunyai sebuah syarikat operasi yang berfungsi sebagai ibu bapa untuk satu atau lebih anak syarikat operasi. Syarikat-syarikat induk, sebaliknya, tidak melakukan apa-apa. Mereka wujud semata-mata untuk memegang saham. Di luar perbezaan ini, tidak ada perbezaan yang signifikan antara kedua entiti ini.
Bagaimana Syarikat Holding Make Money?
Kerana ia tidak melakukan apa-apa, syarikat induk hanya boleh menghasilkan wang dalam empat cara:
- Menerima dividen daripada syarikat-syarikat beroperasi di mana ia memiliki saham
- Meminjamkan wang kepada syarikat pengendali dan memperoleh faedah atas pinjaman
- Aset pajakan atau harta tanah kepada syarikat pengendali
- Menjual stok milik syarikat induk
Sebuah syarikat induk tidak boleh hanya mengambil wang dari syarikat-syarikat operasi subsidiarinya, dan ia tidak dapat menjalankan kegiatan seperti melabur atau beroperasi. Sebarang aktiviti pemanduan pendapatan, seperti jualan, mesti dilakukan oleh syarikat pengendali. Ini adalah kunci. Jika syarikat induk terlibat dalam aktiviti-aktiviti ini, ia akan menembusi tudung korporat. Menindik kerudung pada asasnya menghilangkan perlindungan liabiliti syarikat induk, sehingga dapat dituntut atas hutang perusahaan pengoperasian.
Apakah Kelemahan Mewujudkan Syarikat Holding?
Kelemahan utama adalah lapisan tambahan kerumitan yang anda kenali apabila anda menambah syarikat lain ke timbunan syarikat. Ringkasnya, ini satu lagi peluang untuk kesilapan. Anda perlu bersungguh-sungguh dalam memastikan lembaran imbangan syarikat induk, pemilikan aset, rekod dan akaun bank berasingan daripada Opco. Sekiranya garis-garis itu kabur, ada risiko bahawa mahkamah akan mengisytiharkan Holdco anda sebagai palsu. Jika, katakan, Holdco dan Opco mempunyai lembaga pengarah yang sama, atau Opco tidak pernah menyimpang dengan mesyuarat lembaga, kreditur mungkin berpendapat bahawa kedua-dua syarikat adalah satu dan sama. Dalam senario ini, syarikat induk mungkin bertanggungjawab atas tuntutan pemiutang.
Bagaimana Anda Memulakan Syarikat Holding?
Oleh kerana struktur syarikat induk terdiri daripada sekurang-kurangnya dua syarikat, anda perlu membuat dua syarikat: Holdco dan Opco. Dalam kebanyakan kes, perniagaan semasa anda akan dimasukkan. Sekarang, anda hanya perlu membuat satu syarikat baru untuk bertindak sebagai syarikat induk. Di hadapannya, ini adalah tugas yang agak mudah. Anda hanya perlu mengikuti langkah-langkah asas untuk memulakan LLC atau perbadanan di negara anda.
Pada hakikatnya, prosesnya lebih rumit. Secara umumnya, anda boleh menemui Holdco anda sebagai sebuah syarikat atau syarikat liabiliti terhad. Yang mana yang anda pilih bergantung pada sekumpulan faktor. Apakah keadaan cukai peribadi anda? Adakah anda merancang untuk membawa pemilik lain? Berapa banyak pekerja yang anda miliki? Adakah anda terutamanya mencari struktur yang mesra cukai, di mana anda mungkin mahu menubuhkan Holdco dalam keadaan yang berbeza?
Bagi tujuan percukaian, anda mesti memastikan bahawa Holdco memperoleh sekurang-kurangnya 80 peratus daripada saham Opco. Ini membolehkan anda memfailkan pulangan cukai yang disatukan, dan Holdco kemudian boleh menerima cukai dividen secara percuma. Sekiranya Holdco memiliki hanya 60 peratus saham di Opco, misalnya, Holdco perlu membayar cukai korporat biasa atas dividen yang diterima. Walau bagaimanapun, jika Holdco memiliki 80 peratus stok, maka ia tidak akan membayar cukai ke atas dividen di bawah peraturan cukai berganda atas dasar Opco telah membayar cukai sekali pada keuntungan korporatnya.
Intinya adalah: Apabila menuruni laluan Holdco / Opco, pastikan untuk mendapatkan peguam dan akauntan yang baik di pihak anda. Sangat penting untuk membincangkan situasi khusus anda dengan penasihat yang berkelayakan sebelum anda memulakannya.
