Dalam melabur, aliran tunai percuma mewakili jumlah wang yang telah ditinggalkan syarikat setelah semua bilnya dibayar. Aliran tunai percuma yang sihat adalah kunci untuk memastikan syarikat berkembang, berkembang dan berkembang maju. Baca terus untuk mengetahui cara mengira aliran tunai percuma.
Perkara yang anda perlukan
-
Syarikat 10-K
-
Kalkulator
Untuk memulakan, anda perlu salinan laporan tahunan syarikat - Borang 10-K. Anda boleh menemuinya dengan melakukan carian web untuk nama syarikat dan frasa "Borang 10-K," anda boleh melihat pangkalan data EDGAR Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, atau anda boleh pergi ke laman web syarikat dan mencari "Perhubungan Pelabur "halaman. Untuk contoh ini, kami akan menggunakan laporan tahunan Microsoft 2007.
Dalam 10-K, anda akan ingin mencari seksyen berlabel "Penyata Kewangan," kemudian cari penyata aliran tunai. Di sinilah anda akan mencari nombor yang anda perlukan untuk mengira aliran tunai percuma. Nombor tersebut adalah: aliran tunai daripada operasi dan perbelanjaan modal (pembiayaan dan pelaburan).
Fahami bahawa pengiraan sebenar adalah sangat mudah. Cari aliran tunai dari operasi. Dalam laporan Microsoft 2007, $ 17,796 (Secara teknikalnya, dalam berjuta-juta, tetapi siapa yang mengira?). Kurangkan perbelanjaan modal dari nombor ini. Bagi Microsoft, itu - $ 24,544 dalam pembiayaan dan $ 6,089 dalam pelaburan (sekali lagi dalam jutaan). Jadi matematik kelihatan seperti ini: $ 17,796- $ 24,544 + 6,089 --------------- $ 659.So Microsoft mempunyai aliran tunai negatif $ 659 (juta) suku ini; ia membelanjakan $ 659 juta lebih daripada ia dibawa masuk.
Ketahui bahawa aliran tunai negatif tidak selalu buruk. Kadang-kadang syarikat perlu membelanjakan untuk mengembangkan perniagaannya, dan dalam kes Microsoft, walaupun aliran tunainya negatif pada tahun 2007, namun tetap selesai tahun dengan banyak uang di tangan. Penyata aliran tunai juga menunjukkan bahawa ia mempunyai $ 6,714 juta tunai dan setara tunai di bank pada awal tahun, jadi walaupun ia membelanjakan $ 659 juta lebih daripada yang dibuat pada tahun ini, ia masih berakhir dengan $ 6,055 juta yang sihat kepada namanya. (Mengenai penyata aliran tunai, wang tunai dan kesamaan pada akhir tahun 2007 sebenarnya keluar kepada $ 6,111 juta disebabkan oleh pelarasan kadar pertukaran.)
Sebaik sahaja anda bersenjata dengan nombor aliran tunai percuma anda, sudah tiba masanya untuk menggali lebih mendalam ke dalam syarikat untuk mengetahui alasan di sebaliknya. Microsoft menghabiskan banyak wang pada tahun 2007, tetapi Microsoft mempunyai banyak wang - ia boleh dibelanjakan tanpa melanggar bank. Sebuah syarikat yang menyimpan semua wangnya sebenarnya akan lebih baik dilayan dengan melaburkan semula sebahagian wang itu dalam perniagaan (atau membayar dividen), sedangkan sebuah syarikat yang membelanjakan secara bebas mungkin melakukannya untuk alasan satu kali yang akan menyebabkan lebih banyak keuntungan dalam masa depan. Buat kerja sekolah kamu.
