Analisis penyata kewangan adalah kaedah yang sesuai untuk menilai perniagaan. Analisis ini boleh memberikan pandangan yang berguna - seperti, jika perniagaan telah menguntungkan, aliran tunai dan berapa banyak modal telah dilaburkan ke dalam perniagaan. Walau bagaimanapun, keputusan analisis penyata kewangan tidak semestinya memberi gambaran mengenai operasi masa depan atau keuntungan perniagaan.
Kebaikan
Terdapat beberapa kelebihan yang berbeza dalam melaksanakan analisis penyata kewangan. Sekiranya penyata kewangan telah diaudit dan pendapat yang tidak layak telah dikeluarkan oleh juruaudit, keselesaan tambahan dapat diperolehi bahawa penyata kewangan telah disediakan mengikut Prinsip Perakaunan Umum yang Diterima ("GAAP") - bahawa peraturan-peraturan perakaunan telah diikuti dan terdapat dasar yang baik untuk melaksanakan analisis. Analisis penyata kewangan juga menyediakan perspektif sejarah dan fakta. Hasilnya akan mewakili fakta - bukan andaian atau unjuran masa depan. Hasil kewangan berbilang tahun memberikan trend yang berharga sebagai asas untuk menganalisis perniagaan. Dan dalam beberapa kes, keputusan masa lalu mungkin merupakan petunjuk yang baik untuk keputusan masa depan - jika sebuah syarikat mempunyai rekod pencapaian keuntungan, ia mungkin terus melakukannya.
Keburukan
Walaupun kelemahan yang jelas dari analisis pernyataan kewangan adalah sedikit, terdapat kekurangan dari melakukan HANYA analisis pernyataan kewangan. Sekiranya syarikat beroperasi dalam persekitaran yang sentiasa berubah atau sangat berdaya saing, hasil masa lampau seperti yang ditunjukkan dalam penyata kewangan bersejarah, mungkin bukan penunjuk keputusan masa depan. Analisis penyata kewangan sejarah tidak akan mengenal pasti masalah operasi atau ketidakcekapan atau sebarang perubahan yang menggalakkan atau tidak baik dalam alam sekitar. Terdapat langkah-langkah bukan GAAP yang lain (seperti EBITDA - pendapatan sebelum faedah, cukai, susutnilai dan pelunasan), yang dikecualikan daripada penyata kewangan yang diaudit tetapi boleh memberikan pandangan yang berharga mengenai hasil kewangan perniagaan.
Ringkasan
Analisis pernyataan kewangan hanyalah satu alat dalam menilai perniagaan. Mengkaji kajian penyata kewangan dengan alat analisis lain dapat mengatasi keterbatasan hanya menggunakan satu metode analisa. Kajian dan analisis unjuran kewangan, persekitaran yang kompetitif atau pengawalseliaan dan faktor pasaran di mana syarikat beroperasi adalah alat tambahan untuk menilai perniagaan. Analisis ini, apabila digabungkan dengan analisis penyata kewangan bersejarah, akan memberikan pendekatan yang lebih holistik ke mana syarikat telah dan ke mana ia menuju.
