Sebelum masa pinjaman bercagar yang disokong gadai janji, peminjam kunci kira-kira memenuhi semua keperluan pinjaman. Mereka menyimpan semua hutang mereka pada penyata kewangan mereka dan bukannya membungkusnya dan menjualnya sebagai sekuriti.
ciri-ciri
Juga dikenali sebagai peminjam portfolio, peminjam kunci kira-kira menanggung beban hutang dan tidak menjualnya untuk pengurangan risiko. Apabila peminjam gagal membayar hutang mereka, peminjam kunci kira-kira mengambil aset peminjam untuk menampung bahagian yang tidak dibayar.
Jenis
Berbanding peminjam Wall Street, peminjam kunci kira-kira sering institusi kewangan yang lebih kecil, seperti syarikat insurans hayat dan bank simpanan dan pinjaman tempatan. Mereka membiayai terutamanya kecil hingga sederhana yang bernilai sehingga $ 50 juta untuk bangunan komersial dan sehingga $ 100 juta untuk bangunan kediaman.
Perbandingan
Peminjam kunci kira-kira lazimnya memberikan kira-kira 65 peratus daripada dana untuk pembelian, yang lebih rendah dari pemberi pinjaman Wall Street. Ini kerana peminjam Wall Street sanggup menerima ramalan kenaikan keuntungan, sementara peminjam kunci kira-kira lazimnya lebih konvensional. Peminjam kunci kira-kira juga cenderung mempunyai modal yang lebih rendah berbanding pemberi pinjaman Wall Street.
