Analisa rasio menukarkan maklumat dari penyata kewangan tradisional kepada angka statistik terperinci. Pihak berkepentingan sering menggunakan nisbah untuk menentukan sama ada sesebuah syarikat beroperasi lebih baik dalam tempoh semasa berbanding dengan tempoh perakaunan terdahulu. Mengukur jumlah liabiliti kepada ekuiti menentukan penggunaan leverage kewangan syarikat. Akauntan merujuk kepada proses ini sebagai nisbah hutang kepada ekuiti.
Nisbah
Nisbah hutang kepada ekuiti membahagikan jumlah liabiliti syarikat oleh ekuiti pemegang saham. Jumlah liabiliti mewakili semua wang yang terhutang kepada perniagaan di luar syarikat. Dalam istilah lain, liabiliti adalah tuntutan terhadap aset syarikat. Ekuiti pemegang saham adalah pelabur wang yang dimasukkan ke dalam syarikat untuk menghasilkan pulangan kewangan daripada dividen atau kenaikan harga saham.
Contoh
Syarikat mempunyai $ 115,000 dalam jumlah liabiliti dan $ 325,000 dalam ekuiti pemegang saham. Nisbah hutang kepada nisbah ekuiti syarikat adalah.35 berdasarkan nombor-nombor ini. Angka tinggi menunjukkan syarikat menggunakan pembiayaan hutang yang agresif untuk mengembangkan operasi syarikat. Satu piawai bagi hutang baik atau buruk kepada nisbah ekuiti tidak wujud. Tujuan nisbahnya adalah untuk membandingkan penggunaan hutang dalam satu syarikat berbanding standard industri.
Had
Hutang hutang kepada nisbah ekuiti yang rendah tidak menunjukkan syarikat beroperasi dengan cekap.Nisbah ini gagal untuk mempertimbangkan terma pinjaman untuk hutang jangka panjang yang termasuk dalam jumlah liabiliti syarikat. Sebagai contoh, pinjaman $ 25,000 yang dimasukkan dalam contoh di atas mungkin mempunyai kadar faedah 18 peratus dan bayaran belon $ 5,000 yang diperlukan dalam tempoh dua tahun. Ciri-ciri pinjaman ini boleh agak terhad pada tunai syarikat, yang nisbah ini tidak dipertimbangkan.
Pertimbangan
Industri berintensif modal sering mempunyai hutang yang lebih tinggi terhadap nisbah ekuiti daripada industri lain. Ini adalah perkara biasa kerana syarikat yang mempunyai keperluan modal tinggi umumnya memerlukan wang untuk menjalankan operasi atau terlibat dalam aktiviti penyelidikan dan pembangunan. Industri automotif dan farmaseutikal adalah contoh umum industri yang berintensifkan modal. Keputusan nisbah untuk industri ini boleh melebihi 1.0 secara kerap.
