Menyatukan penyata kewangan bagi syarikat induk dan anak syarikat atau syarikat yang berkaitan boleh memberi para pelabur dan pihak yang berminat dengan gambaran menyeluruh mengenai operasi kewangan entiti. Walau bagaimanapun, beberapa butiran tersesat semasa proses penyatuan yang boleh menyebabkan pembentangan mengelirukan. Kebanyakan syarikat awam dikehendaki melaporkan secara konsolidasi, tetapi maklumat tidak terkonsolidasi dan dibahagikan juga harus dilaporkan untuk memastikan pembaca penyata kewangan mempunyai semua maklumat yang relevan.
Apakah Penyata Kewangan Disatukan?
Penyata kewangan yang disatukan menggabungkan lembaran imbangan, penyata pendapatan dan penyata aliran tunai dua atau lebih syarikat atau unit perniagaan. Mereka sering dibentangkan untuk syarikat-syarikat yang mempunyai satu atau lebih anak syarikat untuk menunjukkan gambaran keseluruhan operasi. Semasa proses penyatuan di bawah prinsip perakaunan yang diterima umum, aktiviti di antara syarikat-syarikat akan hilang. Pelaburan induk dalam anak syarikatnya akan dihapuskan bersama dengan ekuiti yang sepadan dalam buku anak syarikat. Mana-mana jualan antara syarikat akan dipadamkan seperti kos barangan yang berkaitan yang dijual pada penyata pendapatan anak syarikat. Penyata kewangan yang disatukan dapat memberikan pembaca rasa keuntungan dan kestabilan kewangan yang salah dengan ketiadaan maklumat yang tidak disatukan.
Topeng Miskin Prestasi
Apabila penyata pendapatan dibawa bersama dan dilaporkan secara konsolidasi, pendapatan, perbelanjaan dan keuntungan bersih ditunjukkan sebagai angka gabungan. Ini boleh menyembunyikan sebarang isu keuntungan dengan satu atau lebih syarikat. Sebagai contoh, sekiranya anak syarikat kehilangan sejumlah besar wang dalam tahun akibat daripada jualan yang lemah, pembaca penyata kewangan mungkin tidak melihat maklumat tersebut jika kerugian digabungkan dengan keuntungan syarikat induk.
Rasio Kewangan Skews
Salah satu cara pelabur menilai daya maju sebuah syarikat adalah dengan nisbahnya. Rasio adalah perbandingan antara baris penyata kewangan. Sebagai contoh, nisbah semasa ialah aset semasa yang dibahagikan dengan liabiliti semasa. Nisbah ini memberitahu pelabur betapa syarikat dapat membayar obligasi jangka pendeknya. Dalam penyata kewangan disatukan, aset, liabiliti dan pendapatan setiap syarikat digabungkan. Nisbah kewangan berdasarkan bilangan gabungan mungkin tidak mewakili setiap nisbah syarikat. Sekiranya salah satu syarikat mempunyai hutang yang tinggi berbanding dengan ekuiti pemilik, leverage itu akan disembunyikan dalam penyata yang disatukan.
Menyembunyikan Jualan Antara Syarikat
Semua urusniaga antara syarikat dikeluarkan dalam penyatuan. Di satu pihak, ini memberikan pandangan yang lebih kukuh kepada syarikat-syarikat dengan hanya menunjukkan aktiviti kewangan dengan pihak yang tidak berkaitan. Walau bagaimanapun, ia juga menyembunyikan tahap urus niaga antara syarikat. Jika syarikat berkaitan menghabiskan banyak masa dan sumber mereka menjual produk atau perkhidmatan dalam kumpulan, pelabur luar tidak akan dapat menilai harga pemindahan atau peralihan keuntungan dalam kumpulan. Kedua-dua perkara ini boleh dimanipulasi oleh syarikat dan boleh mempengaruhi cukai pendapatan. Penyatuan menyembunyikan sejauh mana aktiviti antara syarikat.
