Analisis kewangan bukan sains sebenar untuk pemilik perniagaan. Memahami pelbagai jenis analisis kewangan adalah penting dalam membuat keputusan perniagaan yang bermaklumat. Orang yang menganalisis penyata kewangan syarikat termasuk eksekutif syarikat, pesaing, pemiutang, pengurus dan pelabur berpotensi. Tiga jenis analisis penyata kewangan yang paling biasa adalah analisis mendatar, menegak dan nisbah.
Analisis mendatar
Analisis mendatar membandingkan dua atau lebih tahun penyata kewangan syarikat. Penganalisis boleh mencari maklumat yang sama dari tahun-tahun yang berbeza dengan membaca halaman. Dalam membandingkan angka dolar dan peratusan dengan cara ini, perbezaan dari tahun ke tahun mudah dicari. Satu variasi analisis mendatar dipanggil analisis trend. Analisa trend bermula dengan tahun pertama syarikat dalam perniagaan, juga dikenali sebagai tahun asas. Peratusan tahun asas ditunjukkan sebagai 100 peratus, dan kenaikan atau penurunan peratusan dapat dengan mudah ditunjukkan.
Analisis Menegak
Analisis menegak dipanggil sedemikian kerana angka kewangan korporat disenaraikan secara menegak pada penyata kewangan. Analisis jenis ini melibatkan pengiraan peratusan penyata kewangan tunggal. Angka-angka mengenai penyata kewangan ini diambil dari penyata pendapatan dan kunci kira-kira syarikat. Analisis pernyataan kewangan menegak juga dikenali sebagai peratusan komponen.
Analisis nisbah
Terdapat beberapa jenis analisis nisbah yang boleh digunakan dalam mentafsir penyata kewangan. Rasio boleh dikira untuk data kewangan setiap tahun dan penganalisis mengkaji hubungan antara penemuan, mencari trend perniagaan dalam beberapa tahun.
Analisis nisbah kira-kira neraca menentukan keupayaan syarikat untuk membayar hutangnya dan berapa banyak syarikat bergantung kepada pemiutang untuk membayar bilnya. Ini adalah petunjuk penting mengenai kesihatan kewangan perbadanan.
Nisbah kecairan menunjukkan seberapa baik syarikat dapat mengubah aset menjadi wang tunai. Apabila menilai nisbah kecairan, seorang penganalisis melihat modal kerja, nisbah semasa dan nisbah cepat.
Modal kerja adalah ukuran aliran tunai. Perbezaan antara aset semasa dan jumlah liabiliti semasa adalah sama dengan modal kerja. Pengiraan modal kerja selalu merupakan angka positif.
Nisbah semasa adalah ukuran kekuatan kewangan yang popular. Nisbah semasa ditakrifkan dengan membahagikan jumlah aset semasa dengan jumlah liabiliti semasa. Nisbah semasa yang menggalakkan ialah 2 hingga 1. Jika nisbah semasa syarikat adalah rendah, ia mungkin mempertimbangkan cara memperbaiki angka ini dengan mengurangkan jumlah hutang kewangan atau meletakkan lebih banyak keuntungan syarikat kembali ke modal kerja.
Nisbah cepat mengukur kecairan, atau kemampuan membayar hutang secara tepat waktu. Untuk melihat nisbah cepat, anda menambah sekuriti kerajaan, wang tunai dan penghutang. Anda kemudian membahagi nombor ini dengan jumlah liabiliti semasa. Nisbah cepat syarikat adalah ukuran penting untuk survivabiliti jika pendapatan jualan secara drastik menurun.
