Analisis mendatar membantu anda membandingkan prestasi kewangan syarikat anda dengan prestasi masa lalu anda. Katakan penyata pendapatan anda untuk tahun ini menunjukkan anda bertukar keuntungan. Analisis pernyataan pendapatan mendatar menunjukkan bagaimana perbandingan tahun berbanding tahun sebelumnya atau tiga tahun lepas. Ini mungkin menjadikan pendapatan anda turun atau, lebih gembira, bergerak ke atas. Pendekatan ini juga dikenali sebagai analisis trend.
Bagaimana Analisis Analisis Mendatar
Sekiranya perniagaan anda baru, anda perlu menunggu sehingga anda telah membuat penyata kewangan untuk beberapa tempoh pelaporan yang berbeza, supaya anda mempunyai data yang mencukupi untuk berfungsi. Katakan anda baru saja menyelesaikan tahun fiskal pertama anda. Untuk menilai trend suku demi suku, anda mungkin mengambil suku pertama tahun ini sebagai tempoh asas. Kemudian anda membandingkan angka dari penyata kewangan suku pertama - kunci kira-kira, penyata aliran tunai dan penyata pendapatan - sepanjang tahun dan menandakan perubahan.
Analisis mendatar yang baik bukan hanya trend mata; ia meremehkan nombor untuk menjaga objektif. Salah satu cara ialah melihat pertukaran dolar item seperti jumlah aset atau pendapatan bersih. Misalnya, jualan syarikat pada tahun 1 adalah $ 250,000 dan pada tahun 2 adalah $ 287,500, menggunakan tahun 1 sebagai tahun asas. Perubahan dolar ialah peningkatan sebanyak $ 37,500. Jika anda membahagikan perubahan dolar dengan hasil jualan tahun asas, anda akan mendapat perubahan peratusan, iaitu 15 peratus.
Anda boleh memohon formula kepada pelbagai penyata kewangan dan akaun. Contohnya, kira-kira analisis neraca biasa, membandingkan kunci kira-kira setahun dengan tahun sebelumnya. Analisis ini melihat pelbagai bahagian kunci kira-kira seperti tunai, akaun belum terima, aset tetap, akaun hutang dan pendapatan tertahan. Analisis penyata pendapatan mendatar membandingkan jualan, kos barangan yang dijual, kategori perbelanjaan yang berbeza dan keuntungan bersih dari tahun ke tahun.
Mentafsirkan Analisis mendatar
Mengetahui pendapatan jualan anda telah meningkat 15 peratus sejak tahun lepas hanya langkah pertama. Ia hanya terperinci statistik sehingga anda mengetahui pentingnya perubahan itu. Apa yang anda ambil dari analisis mendatar bergantung kepada apa yang anda ingin pelajari:
- Bagaimanakah pertumbuhan hasil berbanding dengan ramalan perniagaan anda? Jika anda menjangkakan pendapatan tahun kedua naik 25 peratus berbanding tahun pertama, adakah masalah ramalan terlalu optimistik anda? Adakah anda menghadapi rintangan yang tidak anda jangkakan? Jika ya, bagaimana anda boleh mengatasinya?
- Bagaimanakah horizontals anda berbanding dengan syarikat lain dalam bidang anda? Jika hasil jualan persaingan hanya meningkat 7 peratus, itu menggalakkan; jika mereka telah meningkat 30 peratus, bagaimanapun, yang menjadikan anda kelihatan anemia. Salah satu kelebihan analisis mendatar adalah perubahan berukur dari tempoh ke semasa memberikan anda perbandingan yang baik walaupun perniagaan saingan jauh lebih besar atau lebih kecil daripada syarikat anda.
Batasan Analisis Mendatar
Analisis mendatar adalah alat yang berguna, tetapi bukan yang sempurna. Dikritik, ia boleh menyesatkan anda. Masalah biasa ialah carta akaun yang digunakan oleh syarikat mungkin telah berubah dari semasa ke semasa. Carta menyenaraikan pelbagai kategori untuk penyertaan, seperti wang tunai kecil, akaun belum terima, aset tetap dan inventori. Walaupun syarikat anda mengikuti piawaian perakaunan yang diterima, sistem boleh berubah, sebagai contoh, jika anda mula menyerahkan beberapa item ke kategori yang berbeza. Apabila anda membuat analisis mendatar, perubahan tersebut akan menjejaskan hasilnya, menjadikannya kelihatan seolah-olah kewangan yang mendasari telah berubah lebih daripada yang sebenarnya.
Satu lagi masalah yang mungkin adalah melihat item individu atau penyata kewangan individu secara berasingan. Tiga penyata kewangan yang besar memberi anda gambaran keseluruhan kesihatan kewangan syarikat anda:
- Lembaran imbangan menunjukkan jumlah aset dan liabiliti anda. Mengurangkan liabiliti daripada aset memberikan anda ekuiti pemilik di syarikat atau jumlah pemilik akan menyimpan jika syarikat membubarkan segala-galanya dan melunaskan hutangnya.
- Penyata pendapatan mengukur pendapatan, termasuk jualan yang belum anda bayar belum - akaun belum terima - dan bil yang belum anda lunas, akaun AKA yang perlu dibayar. Dengan menunjukkan berapa banyak pendapatan melebihi perbelanjaan, ini memberi anda rasa betapa menguntungkan perniagaan anda.
- Pernyataan aliran tunai kelihatan semata-mata pada transaksi tunai. Perniagaan anda mungkin menguntungkan, tetapi jika wang yang mengalir kurang dari tunai yang mengalir keluar, anda mungkin menghadapi masalah membayar pekerja atau merangkumi gadai janji. Jika anda menggunakan perakaunan asas tunai, penyata pendapatan dan aliran tunai adalah sama.
Sekiranya anda melakukan analisis mendatar pada hanya satu penyata kewangan, ini boleh memberi gambaran yang mengganggu prestasi anda. Analisis pernyataan pendapatan mendatar boleh menunjukkan bahawa pendapatan telah meningkat tahun ini berbanding tahun lepas. Itu berita baik. Walau bagaimanapun, jika neraca dan penyata aliran tunai anda menunjukkan anda telah mengambil lebih banyak hutang atau pelanggan anda mengambil masa yang lebih lama untuk membayar bil mereka, gambar itu lebih bercampur-campur.
Dengan berhati-hati memilih tempoh mana yang anda gunakan sebagai pangkalan, anda boleh membuat analisa analisis yang sebaliknya. Sebagai contoh, analisis mungkin menunjukkan peningkatan yang besar dari suku lepas, tetapi lebih banyak peningkatan dalam tiga suku terakhir. Memilih tempoh asas yang sama setiap kali anda membuat analisa boleh mengelakkan ketidaktepatan ini.
Alternatif: Analisis Menegak
Analisis menegak adalah satu lagi cara untuk melabur penyata kewangan anda untuk maklumat. Pendekatan ini melihat setiap item pada penyata kewangan sebagai peratusan item lain. Analisis menegak dari penyata pendapatan, contohnya, mungkin melaporkan setiap kos masuk barang yang dijual, perbelanjaan pejabat, pendapatan bukan operasi dan sewa - sebagai peratusan pendapatan jualan kasar, yang merupakan angka di bahagian atas pernyataan. Analisis menegak kunci kira-kira lazimnya melaporkan penyertaan sebagai peratusan jumlah aset.
Rumusan analisis menegak adalah mudah. Katakan anda berminat dengan analisis menegak dari pendapatan yang ditahan, keuntungan syarikat terus pada akhir tahun daripada isu kepada para pemegang saham. Sebagai contoh, katakan jumlah aset adalah $ 1.2 juta, dan pendapatan tersimpan anda ialah $ 240,000. Anda akan membahagikan pendapatan dengan jumlah aset dan melaporkan keputusan sebagai peratusan, iaitu 20 peratus dalam contoh ini. Lakukan perkara yang sama dengan barangan lain. Sekiranya anda berminat dalam bahagian tertentu lembaran imbangan, seperti liabiliti, anda mungkin menggunakan jumlah liabiliti sebagai penyebut.
Analisis menegak dari penyata pendapatan boleh memberi amaran kepada perbelanjaan yang memakan sebahagian besar pendapatan. Mereka juga boleh menunjukkan kepada anda bahawa beberapa perbelanjaan adalah cukup kecil sehingga tidak sepatutnya usaha untuk menurunkannya lagi.
Anda boleh menggunakan analisis menegak untuk memberikan perspektif dari semasa ke semasa, contohnya, membandingkan analisis menegak dari beberapa tahun yang lalu. Jika, katakan, kos barangan yang dijual telah menjadi peratusan pendapatan jualan yang lebih besar dari masa ke masa, yang mungkin menandakan keperluan untuk mengurangkan kos. Pada lembaran imbangan, anda mungkin melihat bahawa inventori anda menjadi sebahagian besar aset anda dan akaun tunai peratusan yang lebih kecil. Itu mungkin menjadi tanda anda terlalu banyak mengatasi barang yang anda jual. Jika hutang jangka panjang adalah peratusan yang jauh lebih besar daripada lima tahun yang lalu, ini mungkin mencerminkan bahawa anda lebih bergantung kepada hutang untuk pembiayaan.
Seperti analisis mendatar, analisis menegak menjadikannya lebih mudah untuk membandingkan diri anda dengan syarikat lain dalam industri tanpa mengira saiznya. Katakan anda ingin membandingkan pendapatan bersih anda ke syarikat teratas tujuh kali saiz anda. Dengan menggunakan analisis menegak pada kedua-dua penyata pendapatan anda dan pernyataan syarikat yang lebih besar, anda dapat melihat berapa peratusan pendapatan jualan pendapatan bersih anda. Itu menjadikan perbandingan lebih mudah.
