Apabila peminjam menganggap meluluskan peminjam untuk gadai janji, dia menganggap risiko dalam pelaburannya berbanding nilai harta itu. Pinjamannya terhadap nilai harta itu ialah nisbah pinjaman kepada nilai (LTV).Semakin tinggi LTV, semakin besar kemungkinan dia akan mengalami kerugian jika peminjam mungkir dan harta tersebut dijual. Dia lebih suka LTV yang lebih rendah untuk kurang risiko tetapi mungkin perlu menyelesaikan LTV purata untuk memuaskan hati kedua-dua dirinya dan peminjam.
Pengiraan LTV
Nisbah pinjaman kepada nilai purata berbeza dari negeri ke negeri tetapi umumnya sekitar 80 peratus. LTV dikira dengan mengambil jumlah yang anda berhutang pada jumlah gadai janji anda dan membahagikannya dengan nilai rumah. Contohnya, jika jumlah gadai janji anda ialah $ 80,000 di rumah $ 100,000, pinjaman anda akan bernilai 80,000 dibahagikan dengan 100,000, atau 80 peratus. Anda mempunyai 20 peratus ekuiti di rumah anda atau $ 20,000 dalam contoh ini.
LTV tinggi dan LTV negatif
LTV yang tinggi melebihi 90 peratus daripada nilai dinilai hartanah. Lender mempertimbangkan LTV yang tinggi bagi peminjam yang ingin menyatukan kad kredit mereka dan hutang pengguna lain jika ia mengurangi pembayaran peminjam kepada satu pembayaran kepada pemberi pinjaman. Dalam sesetengah kes, anda boleh meminjam 25 peratus hingga 50 peratus lebih daripada rumah anda. Apabila peminjam lebih berhutang kepada gadai janji mereka daripada rumah mereka adalah bernilai, hasilnya adalah LTV negatif, dalam beberapa kes setinggi 125 peratus.
Risiko kepada Pemberi Pinjaman pada LTV Purata
Menurut Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan, gadai janji tradisional dengan purata pinjaman LTV, berbanding dengan pinjaman LTV yang tinggi, kurang berkemungkinan besar. Peminjam secara purata pinjaman LTV memerlukan kredit yang lebih kukuh dan mengikuti syarat pengunderaitan kredit yang lebih ketat untuk memenuhi syarat. Pemberi pinjaman menawarkan jangka pendek dan kurang terdedah kepada keadaan di luar kawalan seperti kematian.
Tiada Insurans gadai janji
Faedah memiliki LTV purata sehingga 80 peratus adalah bahawa anda tidak perlu mempunyai insurans hipotek yang ditambah kepada pembayaran hipotek. Pinjaman Pentadbiran Perumahan Persekutuan (FHA) mungkin sesuai untuk mereka yang tidak layak untuk LTV purata kerana mereka mungkin tidak mempunyai bayaran pendahuluan yang diperlukan untuk menampung sekurang-kurangnya 20 peratus daripada kos. Manfaat LTV yang lebih tinggi adalah kadar faedah yang lebih rendah, dan jangka panjang, tetapi peminjam mesti mempunyai pembayaran asuransi hipotek sekurang-kurangnya lima tahun sekiranya mereka gagal membayar pinjaman.
