Sistem perbankan Amerika berkembang lebih dari dua abad. Negara pada awalnya mengatur bank dan menjamin dana pendeposit. Panik, yang dipanggil kemelesetan hari ini, sepanjang abad ke-19 dan awal abad ke-20 menyebabkan kegawatan ekonomi yang mengakibatkan kegagalan bank. Kemerosotan ekonomi tahun 1921 diikuti dengan tahun-tahun kesulitan pertanian yang menghancurkan dana insurans perbankan negara. Menjelang tahun 1930, hanya Texas yang penuh pampasan pendeposit bank yang gagal. Kerajaan persekutuan melangkah untuk membina kestabilan dalam sistem perbankan yang huru-hara. Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan, FDIC, telah ditubuhkan untuk menjamin akaun pendeposit pada tahun 1933.
Sijil Deposit Yang Diinsuranskan
Sijil Deposit diinsuranskan, secara teori pelaburan tidak berisiko. FDIC akan membayar balik pemilik CD untuk nilai sijil dan faedah yang dikenakan sekiranya bank yang mengeluarkan kertas itu gagal. Bank-bank secara aktif memasarkan CD mereka kerana mereka memerlukan dana untuk beroperasi, meminjamkan wang kepada pelanggan untuk segala-galanya dari pinjaman kereta kepada perniagaan start-up. CD memerlukan pelabur untuk mengunci kadar faedah untuk tempoh tertentu; dana biasanya tidak boleh ditarik balik secara awal tanpa penalti. Dana ini kemudian dipinjamkan kepada pelanggan bank.
Pengenalan CD pada tahun 1960-an
Bank mula menawarkan CD pada tahun 1960-an. Petunjuk untuk kadar faedah purata sebelum tahun 1960-an boleh ditentukan dari kadar bil Perbendaharaan. Kadar faedah bil enam bulan Perbendaharaan berada di bawah satu peratus dari 1934 walaupun tahun 1947. Kadar purata pada tahun 1948 meningkat kepada 1.05%. Kadar turun naik dari kira-kira 1.50% hingga 3.50% dari 1948 hingga 1964. Kadar bil Perbendaharaan adalah purata 3.55% pada tahun 1964. Kadar Sijil Deposit enam bulan, biasanya purata kira-kira 50 hingga 75 mata asas lebih tinggi daripada sekuriti Perbendaharaan, purata 4.03% pada tahun 1964. Titik asas adalah seratus peratus (.01%). Menambah 50 mata asas (.50) kepada kadar Perbendaharaan selama enam bulan memberi idea mengenai kadar CD apa yang mungkin dari 1934 hingga 1964.
Hampir Abad ke-20
Kadar CD meningkat dengan pesat selepas tahun 1969. Perang Vietnam dan inflasi menentukan kadar yang lebih tinggi untuk 20 tahun akan datang. Kerajaan membiayai perang dengan meningkatkan bekalan wang; ia mencetak wang. Harga barang dan komoditi pengguna meningkat. Presiden Nixon cuba menstabilkan ekonomi dengan menaikkan kadar faedah. Kadar purata sebanyak 12.90% pada tahun 1980 untuk CD selama enam bulan. Sesetengah bank menawarkan kadar melebihi kadar purata apabila mereka bersaing untuk menarik dolar. Pada awal 1990-an, kadar mula berundur. Kemelesetan menandakan tahun-tahun awal dekad terakhir abad ke-20; bahagian terakhir dekad mengalami kemakmuran dan pasaran saham kenaikan harga. Kadar CD berkisar antara empat hingga enam peratus sepanjang sebahagian besar tahun 1990-an.
Abad Dua Puluh Pertama
Pada tahun 2000, permulaan kemelesetan terburuk dan menanggung pasaran saham sejak Kemelesetan. Peristiwa 11 September 2001, diikuti oleh peperangan Afghanistan dan Iraq, menambah ketidakpastian ekonomi zaman itu. Rizab Persekutuan cuba merangsang ekonomi dengan menurunkan kadar faedah, membuat pinjaman kepada perniagaan dan pengguna lebih murah. Kadar CD meningkat kepada 1.81% pada tahun 2001, meningkat kepada 3.73% pada tahun 2005 dan 5.24% pada tahun 2006, hanya menurun kepada 3.14% dalam 2008 dan jatuh ke.87% pada tahun 2009. Kadar kekal rendah pada sejarah sepanjang tahun 2010. Kadar rendah beberapa tahun yang lalu mencerminkan kadar yang rendah yang ditawarkan pada instrumen Perbendaharaan semasa Tahun Kemurungan dan Perang Dunia II. Apabila ekonomi melantun, seperti yang berlaku pada tahun 1950-an, kadar CD perlu ditingkatkan.
