Salah satu aspek yang paling penting dalam pekerjaan untuk kebanyakan pekerja adalah gaji yang dibayar. Upah membolehkan para pekerja dapat hidup dari buruh mereka. Mereka juga menyediakan insentif untuk menjadi produktif dan setia kepada majikan. Dalam erti kata yang lebih luas, pekerja gaji mendapat bahan api ekonomi.
Pendapatan
Bagi pekerja, upah merupakan sumber utama pendapatan, bersama dengan sumber yang lebih kecil seperti bantuan kerajaan dan pendapatan pelaburan. Upah dari kerja membayar keperluan, seperti sewa, gadai janji, makanan dan bil utiliti. Pekerja yang mendapat upah yang tinggi mampu memberikan gaya hidup yang lebih mahal daripada mereka yang mendapat upah yang lebih rendah. Undang-undang upah minimum memastikan bahawa semua pekerja memperoleh cukup untuk membayar asas-asas, dan majikan tidak boleh mengambil kesempatan daripada pekerja.
Pengekalan
Bagi majikan, upah adalah alat penting untuk mengekalkan pekerja. Upah yang rendah akan menjimatkan wang pada gaji, tetapi gaji yang lebih kompetitif akan memberi pekerja lebih sedikit alasan untuk meninggalkan pekerjaan di tempat lain. Upah menyediakan cara ganjaran, seperti apabila majikan memberi kenaikan berdasarkan penilaian prestasi, atau mengeluarkan bonus prestasi. Pekerja yang mendapat upah yang berpatutan lebih cenderung merasa dihargai oleh majikan, yang bermaksud bahawa upah juga menyumbang kepada semangat kerja di tempat kerja.
Kuasa Perbelanjaan
Upah memainkan peranan utama dalam ekonomi dengan memberi pekerja kuasa belanja. Ini bukan sahaja merujuk kepada pekerja wang yang mereka peroleh daripada keperluan, tetapi juga wang yang mereka simpan atau digunakan dalam jangka pendek untuk barangan pengguna, rekreasi, perjalanan dan pelaburan. Upah pekerja mencipta pekerjaan di tempat lain dengan menyokong pengeluar, peruncit, penyedia perkhidmatan dan institusi kewangan yang membantu pekerja menguruskan kekayaan mereka.
Cukai
Upah juga merupakan sumber pendapatan cukai bagi kerajaan. Semakin banyak pekerja memperoleh, semakin tinggi pendapatan kena cukai mereka dan kadar cukai. Pembayar cukai yang menganggur mesti menuntut manfaat pengangguran mereka sebagai pendapatan, tetapi had manfaat pengangguran bermakna individu yang menganggur membayar kurang dalam cukai negeri dan persekutuan daripada mereka yang mendapat upah tetap. Upah yang lebih tinggi, seperti yang berlaku dalam industri yang kompetitif di mana pekerja berada dalam permintaan tinggi, meningkatkan hasil kerajaan dan menyediakan lebih banyak pembiayaan untuk perkhidmatan dan projek baru.
