Ramai orang memahami istilah "kredit" dengan memasukannya kepada kewangan peribadi mereka: apabila mereka mengenakan belanja ke kad kredit mereka, misalnya, mereka menggunakan wang yang dipinjam yang mereka setuju untuk membayar balik dengan bunga. Idea kredit ini juga terpakai kepada ekonomi keseluruhan. Bagaimana bank dan individu beroperasi, seperti yang dikawal oleh sistem kewangan, adalah asas untuk ekonomi kredit.
Sejarah
Walaupun mengambil pinjaman dari rakan bukan sesuatu yang baru, ekonomi seluruh negara tidak selalu berdasarkan kredit seperti yang kita tahu hari ini. Menurut Institut Ludwig Von Mises, pada 1600-an, masyarakat ditukar dengan komoditi: Afrika menguasai garam, peneroka Amerika menjual tembakau dan ikan, dan Caribbean menguasai gula. Walau bagaimanapun, sistem ini adalah tidak cekap. Pada tahun 1800an, kerajaan A.S. beralih kepada wang kertas "disokong" oleh emas. Di bawah sistem awal ini, wang tidak boleh dicetak tanpa memastikan komoditi berharga yang wujud untuk mata wang dicetak. Sejak tahun 1970-an, AS telah mencetak wang dan, lebih kritikal, bank boleh meminjamkan wang tanpa ia disokong oleh sebarang komoditi.
Kesalahpahaman
Apabila pinjaman bank pelanggan untuk gadai janji atau kereta, orang sering percaya bank sebenarnya mempunyai wang tunai di tangan. Bagaimanapun, bank-bank dapat mengagihkan lebih banyak wang daripada deposit mereka. Kerana bank tidak mempunyai jumlah wang tunai ini, mereka juga beroperasi dengan kredit. Rizab Persekutuan mengawal berapa banyak bank yang perlu ada dalam deposit berkenaan dengan berapa banyak yang mereka boleh pinjaman. Pinjaman jenis ini dipanggil "pinjaman rizab pecahan." Oleh itu, sama seperti pengguna boleh membeli dengan kredit, pinjaman bank secara kredit juga.
Akibatnya
Pinjaman dan peminjaman secara kredit bukan tanpa akibat ekonomi A.S.. Amerika Syarikat.mengalami akibat sedemikian semasa Kemelesetan Besar apabila bank-bank runtuh disebabkan oleh pemiutang yang memanggil deposit mereka. Satu lagi kesan ekonomi kredit juga berlaku kepada bekalan wang umum. Filem ini, "Money as Debt," oleh Paul Grignon menjelaskan bahawa minat yang dikenakan oleh bank-bank membuat wang yang tidak dapat dibayar balik. Walaupun baki utama dihapuskan sebagai kredit terkumpul dari sistem wang setelah pembayaran balik, jumlah kadar faedah adalah wang baru yang tidak boleh dimusnahkan. Pinjaman semula wang yang terakru daripada faedah bermakna seseorang mesti sentiasa menyerap wang ini sebagai hutang dengan faedah untuk sistem itu dikekalkan. Ini bermakna hutang yang dicipta daripada pemberian pinjaman selalu lebih besar daripada jumlah wang yang boleh diperolehi.
Kepentingan
Grignon berhujah bahawa perkembangan berterusan bekalan wang ini disebabkan oleh bentuk ekonomi kredit ini tidak dapat dikekalkan. Ini disebabkan oleh sumber-sumber terhad planet ini. Pada dasarnya, hutang dibuat lebih cepat daripada orang yang mampu menghasilkan dan menghasilkan. Martin Wolf menerangkan dalam buku, "Memperbaiki Kewangan Global," bahawa jika kredit kerajaan menjadi letih, seperti orang yang mempunyai kad kredit maksimal, risiko lalai adalah tinggi. Negara mencetak lebih banyak wang tunai untuk membayar hutangnya, yang seterusnya menyebabkan inflasi.
Pertimbangan
Sama seperti kad kredit, hutang tidak selalu buruk. Kredit membolehkan pengguna membeli barangan dan perkhidmatan, serta menggunakan wang untuk melabur dalam akaun dengan kadar faedah yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, terlalu banyak hutang bermaksud negara harus membayar jumlah ini, dengan bunga, melalui bentuk cukai yang lebih tinggi atau perbelanjaan yang dikurangkan.
