Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa A.S. mendefinisikan stok sen sebagai satu perdagangan kurang daripada $ 5 sesaham. Dalam istilah yang lebih khusus, ini merujuk kepada sekuriti yang pada mulanya ditawarkan pada harga rendah ini. Untuk menyenaraikan sebuah syarikat dalam pasaran saham sen, perniagaan harus terlebih dahulu memilih perkhidmatan over-the-counter untuk didekati. Keperluan kelayakan berbeza mengikut perkhidmatan. Syarikat itu kemudiannya harus melibatkan perkhidmatan pembuat pasaran.
Di mana Senarai
Lembaga buletin di kaunter, yang dikenali sebagai OTCBB, merujuk kepada perkhidmatan sebut harga elektronik yang dikendalikan oleh Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan atau FINRA. Untuk menyenaraikan sebuah syarikat dengan perkhidmatan ini, FINRA memerlukan kepatuhan terhadap peraturan SEC untuk saham sen. Perkhidmatan alternatif, Pautan OTC, dimiliki dan dikendalikan oleh OTC Markets Group Inc. Secara kolektif, perdagangan sekuriti dalam pasaran saham sen dikatakan disenaraikan di "lembaran merah jambu".
Pembuat Pasaran
Terlepas dari apa arah yang anda pilih untuk menyenaraikan perniagaan kecil di pasaran saham sen, satu persamaan berlaku: Untuk menyenaraikan stok syarikat di Pasar OTC, seorang peniaga broker yang dikenali sebagai pembuat pasaran mesti menaja keselamatan itu, hanya sebagai pasaran pembuat boleh menyenaraikan syarikat dalam pasaran saham sen. Pemilik perniagaan tidak boleh. Pembuat pasaran mesti memfailkan Borang 211 dengan perkhidmatan OTC. Tidak semua broker akan menaja stok sen. Perkhidmatan OTC menawarkan maklumat hubungan untuk beberapa yang dilakukan.
Borang 211
Untuk melengkapkan Borang 211, pembuat pasaran memerlukan maklumat mengenal pasti asas. Ini termasuk nama syarikat, alamat, lokasi penubuhan dan nilai tara keselamatan. Dokumen yang menyertakan Borang 211 untuk syarikat yang mesti melaporkan kepada SEC termasuk sama ada prospektus terkini atau risalah tawaran awal dan satu salinan laporan tahunan terkini. Bagi syarikat yang tidak dilaporkan, perihalan perniagaan, produk atau perkhidmatan dan nama pegawai syarikat disediakan dalam bentuk.
Keperluan OTCBB
Menurut FINRA, OTCBB tidak mengekalkan keperluan khusus bagi syarikat untuk disenaraikan dengan perkhidmatan tersebut, seperti harga tawaran minimum dan keperluan kewangan. Agensi ini, bagaimanapun, mempunyai keperluan kelayakan. Ini termasuk sekurang-kurangnya satu pembuat pasaran menaja stok, memfailkan Borang 211 dan mendaftar dengan SEC.
Pasaran OTC
Tidak semua stok sen yang disenaraikan pada helai merah jambu diperlukan untuk memberi maklumat kepada SEC. Oleh itu, kemungkinan saham syarikat anda tidak tertakluk kepada peraturan persekutuan perdagangan saham yang sama yang mengawal stok di bursa besar. Sebagai contoh, OTC Pink mengikuti garis panduan persekutuan dalam menghendaki syarikat mengemukakan maklumat kewangan apabila menawarkan sekuriti terlebih dahulu kepada orang ramai. Walau bagaimanapun, perkhidmatan Pasaran OTC tidak menghendaki maklumat disimpan semasa.
Menggalakkan Stok Penny
Para pelabur yang terdidik mungkin tidak mempercayai kenaikan pangkat saham sen, kerana sesetengah syarikat menyewa individu untuk mempromosikan saham bernilai tak dipersoalkan. Jika syarikat anda menjalankan kempen pengiklanan untuk menarik pelabur, bakal pelabur mungkin memerlukan ketelusan dalam rekod kewangan. Di bawah garis panduan Suruhanjaya Perdagangan Persekutuan, individu atau syarikat yang dibayar untuk mempromosikan stok harus mendedahkan maklumat ini sebagai sebahagian daripada promosi.
