Perniagaan menggunakan pelbagai cara untuk membiayai aktiviti operasi dan mengekalkan ekonomi. Prosedur pendanaan tradisional melibatkan pengeluaran hutang atau produk ekuiti di pasaran awam atau melalui saluran swasta. Bentuk lain pembiayaan perniagaan termasuk janji hutang yang diterima, pendanaan melalui prosedur lampiran aset tetap dan pemfaktoran penghutang pelanggan.
Definisi
Penyerahan piutang akaun adalah amalan di mana syarikat menggunakan wang yang dijangkakan daripada pelanggan - iaitu, penghutang pelanggan - sebagai cagaran untuk pinjaman. Proses ini membolehkan perniagaan membiayai aktiviti operasi dengan kos yang mungkin lebih murah daripada kadar pinjaman tradisional. Lebih-lebih lagi, organisasi mengekalkan hak kepada penghutang, yang bermaksud ia masih memiliki mereka dan boleh mengklasifikasikannya sebagai aset jangka pendek pada kunci kira-kira. Aset jangka pendek adalah sumber yang boleh dijual oleh syarikat - atau menukar wang tunai - dalam 12 bulan akan datang. Contohnya termasuk tunai, perbelanjaan prabayar dan barangan.
Bagaimana ia berfungsi
Proses penandatanganan bermula dengan ketua jabatan dan kepimpinan korporat membincangkan masalah pendanaan syarikat, mengkaji alternatif penjanaan dana untuk menjanjikan dan datang dengan senarai penghutang akaun untuk melakukan. Kemudian pengurus kredit syarikat mengkaji senarai itu dengan pemberi pinjaman, yang mengamati kualiti penghutang - terutamanya profil bayaran pelanggan dan kesesuaian kredit, bersama dengan tempoh masa mereka menjalankan perniagaan dengan organisasi. Langkah seterusnya ialah menentukan nisbah pinjaman kepada nilai, satu metrik yang membolehkan syarikat menerima pembiayaan tetapi tidak mendapat jalannya dalam keseluruhan proses penyandaran. Dalam erti kata lain, pemberi pinjaman mengekalkan beberapa leverage dalam proses kredit dengan memajukan hanya sebahagian daripada penghutang yang dijanjikan. Sebagai contoh, sesebuah organisasi menjanjikan penghutang bernilai $ 1 juta dan nisbah pinjaman kepada nisbah 75 peratus. Oleh itu, perniagaan menerima $ 750,000, atau $ 1 juta kali 75 peratus. Selepas menentukan metrik pinjaman ke nilai dan menandatangani kontrak rasmi, pemiutang memfailkan lien ke atas penghutang, membenarkan pemberi pinjaman untuk mengutip pada penghutang jika peminjam akhirnya mungkir.
Relevan
Penyandian adalah satu bentuk pembiayaan luar kunci kira-kira; iaitu, syarikat tidak mencatatkan penghutangnya bersama dengan hutang yang sepadan. Ini membebaskan modal, mengurangkan pengawasan pengawalseliaan dan memudahkan kebimbangan para kreditur kontinjen yang sedia ada. Penghutang penghutang boleh membebankan modal, kerana ia tidak menimbulkan pelaporan hutang tambahan - keuntungan bagi syarikat-syarikat dalam industri, seperti perbankan dan insurans, di mana pengawal selia memerlukan nisbah hutang kepada modal yang tertentu.
Pemfaktoran Piutang Akaun
Selain daripada janji, syarikat boleh memaksimumkan penghutangnya untuk meningkatkan tunai operasi. Pemfailan kiriman pelanggan yang menuntut secara faktual bermakna menjual penghutang langsung kepada pemberi pinjaman. Akibatnya, perniagaan menyerahkan hak hutang kepada pemiutang. Syarikat memberitahu pelanggan untuk menghantar pembayaran terus kepada pemberi pinjaman.
