Kitaran hidup pinjaman memainkan peranan penting dalam kesihatan kewangan individu dan perniagaan. Individu menggunakan pinjaman untuk membiayai tuisyen kolej mereka, pembelian kereta dan gadai janji rumah. Perniagaan bergantung kepada pinjaman untuk membiayai perbelanjaan modal dan pelan pengembangan. Tanpa mengira tujuannya, semua pinjaman mengikut kitar hayat umum yang sama. Pemahaman mengenai kitaran hayat pinjaman membantu peminjam bersedia untuk semua langkah proses pemberian pinjaman.
Pra-Kelayakan dan Permohonan
Proses pra-kelayakan melibatkan perbincangan antara peminjam dan pemberi pinjaman berkenaan dengan butiran khusus pinjaman. Perbincangan ini boleh merangkumi objektif yang ingin dicapai oleh peminjam dengan hasil pinjaman, sejarah kredit peminjam dan kadar faedah pemberi pinjaman. Peminjam mengemukakan dan memohon, termasuk data luas mengenai tujuan pinjaman dan kemampuan peminjam untuk membayar balik pinjaman tersebut pada tingkat bunga tertentu.
Analisis Pengunderaitan
Apabila pemberi pinjaman menerima permohonan pinjaman, penanggung jamin penanggung pinjaman dipertanggungjawabkan dengan mengesahkan data aplikasi. Sekiranya peminjam memasuki maklumat palsu atau mengelirukan dalam permohonan pinjamannya, penaja jamin mesti menemuinya untuk mengelakkan pemberi pinjaman mengeluarkan pinjaman yang berpotensi berisiko. Walaupun piawai pengunderaitan untuk gadai janji agak longgar sehingga krisis kewangan 2008, Biro Perlindungan Kewangan Pengguna meluluskan piawaian penajajaminan yang lebih teguh ke atas pinjaman gadai janji pada bulan Januari 2014.
Proses Kelulusan
Selepas para pengunderait telah mengesahkan data aplikasi, aplikasi itu mesti menjalani proses kelulusan. Penganalisis kredit mengkaji data dalam borang permohonan untuk menentukan sama ada peminjam mempunyai sumber yang mencukupi untuk membayar balik pinjaman tersebut, atau jika peminjam tersebut membawa risiko ketara terhadap pinjaman. Kriteria ini termasuk sumber pendapatan, penarafan kredit dan nilai cagaran. Pinjaman perniagaan juga dinilai menggunakan penyata kewangan, objektif pinjaman dan jaminan oleh eksekutif syarikat.
Pengeluaran dan Pembayaran Balik
Apabila pinjaman diluluskan, pemberi pinjaman mengalirkan dana kepada peminjam dan jadual pembayaran balik bermula. Dalam sesetengah kes, seperti dengan pinjaman pelajar, peminjam mempunyai tempoh tangguh yang ditentukan antara pencairan dan permulaan jadual pembayaran balik. Peminjam bertanggungjawab untuk membayar baki pinjaman, ditambah faedah, mengikut jadual pembayaran yang digariskan dalam perjanjian pinjaman. Apabila peminjam memenuhi syarat bayaran balik, kitaran hayat pinjaman berakhir.
