Pelabur bergantung kepada maklumat dalam penyata kewangan untuk memilih pelaburan saham. Agar maklumat ini dapat dipercayai, syarikat yang mengeluarkan stok mesti mempunyai kawalan dalaman yang mencukupi. Kerana kerugian pelabur yang besar daripada penipuan, undang-undang mandat penilaian yang lebih kuat terhadap kawalan dalaman. Sarbanes-Oxley adalah salah satu daripada undang-undang ini. Dilaksanakan dalam langkah-langkah, ia bertujuan untuk meningkatkan keyakinan pelabur bahawa kawalan dalaman yang berkaitan dengan laporan kewangan adalah berkesan.
Panduan
Jawatankuasa Organisasi Penajaan adalah organisasi sukarela yang menyediakan panduan kawalan dalaman. Jawatankuasa ini menegaskan bahawa pelabur dalam stok syarikat perlu sedar bahawa kawalan dalaman hanya memberikan jaminan munasabah bahawa maklumat kewangan yang diberikan kepada pelabur adalah tepat. Jaminan mutlak hampir mustahil untuk dicapai dan juga kos yang tinggi. Walaupun dokumen dan bentuk adalah komponen penting dalam kawalan dalaman, jawatankuasa itu menekankan bahawa kawalan dalaman dilaksanakan oleh orang di setiap peringkat organisasi.
Komponen Utama
Jawatankuasa Penajaan Organisasi menyatakan bahawa persekitaran kawalan ditingkatkan oleh sokongan pengurusan yang kuat terhadap aktiviti kawalan dalaman. Pengurusan harus melaksanakan komunikasi yang berkesan dan perkongsian maklumat mengenai aktiviti kawalan dalaman. Aktiviti kawalan harus dirancang dan dipantau di seluruh organisasi. Penilaian risiko perlu dilakukan secara kerap untuk melaporkan penyata kewangan dan risiko penipuan.
Menubuhkan Kawalan
Pengurusan atasan mesti menetapkan nada untuk kawalan dalaman. Sebagai tambahan kepada komunikasi pentingnya kawalan dalaman, pihak pengurusan mesti memastikan penubuhan kawalan dalaman seperti kod etika, peraturan kuasa untuk perbelanjaan dan perlindungan aset fizikal. Pemisahan tugas, atau memastikan seseorang tidak bertanggungjawab terhadap semua aspek fungsi berisiko tinggi, juga penting untuk kawalan dalaman yang berkesan. Sebagai contoh, pekerja yang mengumpul wang tunai tidak harus bertanggungjawab untuk merakam deposit tunai. Harga stok mungkin terjejas jika pengurusan gagal melaksanakan kawalan dalaman yang berkesan.
Pembangkang
Penentang peraturan kawalan dalaman yang ketat menyatakan kebimbangan bahawa peraturan yang berlebihan boleh menghalang syarikat daripada mengeluarkan stok dagangan awam. Lawan-lawan ini berhujah bahawa kos dan kerja kertas yang terlibat dalam mematuhi peraturan adalah terlalu berat. Sokongan yang lemah dari pengurusan atasan untuk kawalan dalaman, pendidikan pekerja yang tidak berkesan dan perubahan budaya yang perlahan mengenai kawalan dalaman mungkin membuat syarikat tersebut kurang efektif dan oleh itu tidak boleh dipercayai bagi para pelabur pasaran saham.
