Konsep asas Power Purchasing Power Parity atau PPP, berkisar di sekitar daya beli satu dolar. Ahli ekonomi sering menggunakan teori PPP untuk membandingkan kos sara hidup dari satu negara ke negara lain. Teori ini merosot ke dalam tiga konsep utama pariti mutlak, pariti relatif dan pariti kadar faedah.
PPP mutlak
Teori PPP mutlak menyatakan bahawa apabila pengguna menukar mata wang domestik untuk mata wang asing, kuasa beli mata wang domestik dan asing adalah sama. PPP mutlak hanya merujuk kepada situasi di mana pengguna membeli bakul barangan yang sama di pasaran asing dan domestik. Sebagai contoh, sebuah kapur epal membebankan anda $ 1 di Amerika Syarikat. Mengikut PPP mutlak, sebuah tongkat epal akan dikenakan biaya $ 1 di negara asing selepas anda menukarkan dolar A.S. Anda ke mata wang negara tersebut.
PPP relatif
PPP relatif menyatakan terdapat korelasi antara perubahan tahap harga antara dua negara dan kadar tukaran mata wang. PPPP relatif mengekalkan bahawa walaupun harga item yang sama berbeza di negara-negara yang berbeza, peratusan perbezaannya relatif sama dalam tempoh yang lebih lama. Peratusan penghargaan atau susut nilai mata wang adalah sama dengan perbezaan peratusan antara kadar inflasi kedua-dua negara. Sebagai contoh, sekiranya kadar inflasi di A.S. adalah 4 peratus dan kadar inflasi di Jepun adalah 7 peratus, maka kadar susut nilai Yen Jepun berbanding dolar AS ialah 3 peratus.
Kadar Faedah PPP
Kadar hadapan adalah apabila pelabur menentukan kadar tukaran mata wang pada masa sekarang untuk kontrak yang mereka jangka untuk melaksanakan pada tarikh yang akan datang. Kadar spot adalah kadar pertukaran sekarang antara mata wang. Kadar faedah PPP menyatakan bahawa perbezaan peratusan antara kadar hadapan dan titik adalah sama dengan perbezaan peratusan kadar faedah kedua-dua negara. Sebagai contoh, jika kadar faedah di A.S. adalah 5 peratus dan kadar faedah di Jepun adalah 8 peratus, maka peratusan antara kadar hadapan dan titik adalah 3 peratus. Berarti nilai Yen Jepun akan menurunkan nilai berbanding dolar AS pada kadar kira-kira 3 peratus dari masa ke masa.