Apabila sebuah bank gagal, ia akan menghantar gelombang kejutan yang mengalir melalui ekonomi. Aset berwajaran risiko adalah salah satu alat yang digunakan untuk mencegah gelombang kejutan. Bank-bank perlu mengekalkan modal minimum untuk menyesuaikan risiko peminjam yang ingkar atau pelaburan. Bank menilai aset bank, "menimbang" jenis yang berbeza mengikut risiko, kemudian hitung berapa banyak modal akan mengimbangi risiko.
Risiko Berat
Aset bank adalah lebih daripada wang tunai dalam peti besi. Pinjaman dan pelaburan adalah aset, tetapi mereka tidak selamat seperti wang tunai. Setiap pinjaman bank dibuat dengan risiko peminjam mungkin lalai. Kebanyakan pelaburan datang dengan risiko kehilangan pelaburan. Aset bank yang berbeza mempunyai tahap risiko yang berbeza: pelaburan dalam T-bil adalah risiko yang sangat rendah, sementara bon sampah hasil yang tinggi adalah kurang selamat. Mendapatkan wang kepada Microsoft adalah lebih selamat daripada peminjaman untuk permulaan yang sukar. Pinjaman yang dijamin oleh hartanah menawarkan risiko yang lebih rendah daripada yang tidak mempunyai cagaran.
Untuk mengira risiko, bank mengasingkan aset yang berbeza ke dalam kumpulan yang berlainan, berdasarkan tahap risiko dan potensi kerugian. Bank kemudian menggunakan rumus penaksiran risiko yang sama kepada semua aset dalam setiap kumpulan.
Berapa Banyak Risiko
Peraturan untuk penentuan risiko ditentukan oleh pengawas perbankan global yang berpangkalan di Basel, Switzerland. Sehingga 2018, peraturan pengawasan risiko ditetapkan oleh perjanjian kewangan seluruh dunia yang dikenali sebagai Basel III, walaupun sesetengah risiko-risiko masih diliputi oleh Basel II yang terdahulu. Basel III amat ketara.
Di bawah peraturan Basel, bank mesti memegang modal bersamaan dengan 7 peratus daripada aset berwajaran risiko mereka. Sekiranya aset berwajaran risiko sama dengan $ 500 juta, bank memerlukan modal $ 35 juta. Jumlah itu harus melindungi pendedahan bank jika ada kemungkinan kerugian yang menjadi kenyataan.
Sesetengah pelaburan, seperti bon kerajaan bertaraf AA, datang dengan risiko sifar. Bank tidak perlu risau mengenai pinjaman yang berpotensi. Pinjaman korporat di atas AA-rated adalah berwajaran sebanyak 20 peratus. Peraturan Basel mempertimbangkan risiko kredit sebagai keutamaan dalam mengenal pasti kelas risiko. Seterusnya datang risiko operasi. Ini merangkumi risiko seperti penipuan dalaman, kecuaian atau kesilapan. Risiko pasaran adalah elemen ketiga, yang kurang penting.
Blues Berisiko Risiko
Pembobotan risiko sepatutnya memberikan rumus yang tidak wajar untuk menilai apakah bank berlebihan. Dalam praktiknya, dua bank dengan kelas aset hampir sama dapat menghasilkan risiko berisiko yang sama sekali berbeza. Penjejakan nombor satu bank melihat aset dan mendakwa risiko lebih rendah lalai daripada bank lain. Ini membenarkan pengurangan risiko yang lebih rendah, yang akan mengurangkan jumlah modal yang perlu diperoleh oleh bank. Itulah salah satu daripada beberapa cara bank boleh menggerogoti pengiraan untuk mengurangkan keperluan modal mereka.
