Cara Menghitung Risiko Khusus

Isi kandungan:

Risiko khusus firma adalah risiko yang tidak sistematik yang berkaitan dengan firma dan sepenuhnya dapat dipelbagaikan mengikut teori kewangan. Seorang pelabur boleh mengurangkan pendedahannya terhadap risiko khusus firma dengan meningkatkan jumlah pelaburan yang dipegang dalam portfolio sahamnya. Portfolio saham sekitar 50 stok dipertimbangkan dengan kepelbagaian dan hanya mengandungi komponen risiko pasaran bagi keseluruhan risiko, yang terdiri daripada risiko pasaran dan risiko khusus syarikat. Idea di belakang kepelbagaian ialah risiko portfolio kurang daripada risiko semua sekuriti individu ditambah bersama.

Anggarkan varians dua stok yang anda ingin beli dengan menolak pulangan harian dari pulangan min. Ambil kuadrat perbezaan, kemudian bahagikan dengan jumlah pemerhatian.

Hitung jumlah risiko kedua-dua sekuriti secara berasingan dengan mengalikan varians setiap saham dengan beratnya dan menambah hasilnya.

Majukan berat dan sisihan piawai kedua-dua sekuriti dengan dua kali korelasi antara kedua-dua saham.

Ambil persegi berat dan sisihan piawai stok A dan darab. Ulangi sama untuk stok B dan tambahkan dua nilai yang diperolehi.

Tambah nilai yang diperoleh dalam Langkah 3 dan Langkah 4 untuk mendapatkan varians atau risiko portfolio.

Kurangkan jumlah risiko yang dianggarkan dalam Langkah 2 dari risiko portfolio yang diperolehi di Langkah 5. Perbezaannya adalah risiko khusus firma.

Menggabungkan sejumlah besar saham ke dalam analisis anda untuk mempelbagaikan portfolio sepenuhnya dan dapatkan anggaran terbaik risiko khusus untuk portfolio lengkap.

Petua

Jika anda berhasrat untuk menganggarkan risiko sekuriti khusus khusus firma, maka ikuti pendekatan dua tegas melalui Langkah 6 dan abaikan langkah terakhir. Walau bagaimanapun, jika anda berhasrat untuk menghargai manfaat kepelbagaian untuk memegang portfolio saham, ikuti Langkah 7.

Perbezaan di antara jumlah risiko memegang sekuriti individu dan risiko portfolio sentiasa besar dan digunakan untuk menjelaskan manfaat kepelbagaian.

Amaran

Pengiraan untuk portfolio dengan sejumlah besar stok boleh merumitkan analisis anda. Dalam kes ini, dicadangkan untuk menggunakan perisian kewangan yang mudah dan bukan melakukan pengiraan manual.

Apakah Perbezaan Risiko Perniagaan & Risiko Kewangan?

Keputusan perniagaan yang berisiko adalah kebimbangan untuk pelabur, firma pelaburan dan pengurus perniagaan. Ini menjadikan ia perlu bagi ahli ekonomi untuk menentukan dan mengukur risiko secara terperinci, jadi orang boleh menilai secara realistik, bukan hanya meneka. Jumlah risiko - bagaimana tidak menentu pendapatan firma dibandingkan dengan ekuiti - adalah ...

Apakah Pengurusan Risiko & Kawalan Risiko?

Risiko adalah salah satu faktor utama dalam kejayaan atau kegagalan perniagaan di pasaran bebas. Risiko satu jenis atau yang lain adalah bahagian yang tidak dapat dielakkan dari sebarang usaha perniagaan. Untuk mencapai keuntungan yang lebih besar perniagaan mesti mengambil risiko yang lebih besar. Risiko bukan sekedar kategori abstrak tetapi faktor yang sangat boleh ...

Risiko-risiko Belum Terima Akaun

Bagi syarikat yang menjual secara kredit, akaun belum terima boleh membuat sebahagian besar daripada kunci kira-kira. Seorang juruaudit mesti memahami bagaimana syarikat boleh menyalahi akauntan akaun, sama ada secara tidak sengaja atau sengaja, untuk menyatakan pendapat yang tidak layak pada penyata kewangan syarikat. ...