Penyata aliran tunai, yang dikenali sebagai penyata aliran tunai, memaparkan aliran masuk dan aliran keluar tunai dalam tempoh perakaunan yang ditentukan. Syarikat mengkompilasi penyata aliran tunai menggunakan maklumat daripada penyata pendapatan, yang menunjukkan jualan dan keuntungan, dan kunci kira-kira, yang meringkaskan aset, liabiliti dan ekuiti pemegang saham syarikat. Pelabur, peminjam dan pihak berkepentingan luar yang lain menggunakan penyata aliran tunai untuk menilai kesihatan kewangan syarikat.
Analisis Kecairan
Dalam artikel Oktober 1998 dalam artikel "Journal of Accountancy", penulis John R. Mills dan Jeanne H. Yamamura menyarankan bahwa rasio aliran tunai adalah indikator kecairan yang lebih dapat diandalkan dibandingkan dengan rasio lain karena penyataan arus kas tidak mengandung item noncash atau pembukuan lain helah. Ia menunjukkan tunai tersedia pada akhir tempoh operasi, pembiayaan dan aktiviti pelaburan. Nisbah aliran tunai biasa ialah nisbah aliran tunai operasi, iaitu nisbah aliran tunai operasi bersih kepada liabiliti semasa. Nisbah ini menunjukkan keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajipan hutang jangka pendeknya. Aliran tunai operasi ialah pendapatan bersih ditambah pelarasan untuk barangan bukan tunai dan perubahan modal kerja, yang sama dengan aset semasa tolak liabiliti semasa.
Analisis Trend
Pengguna luaran boleh menggunakan penyata aliran tunai syarikat dari beberapa tempoh perakaunan untuk menentukan arah aliran. Trend positif aliran tunai yang stabil atau meningkat menunjukkan kesihatan kewangan. Garis trend menurun mungkin menunjukkan kelemahan asas, walaupun aliran tunai rendah tidak semestinya buruk. Sebagai contoh, syarikat bioteknologi mungkin mempunyai aliran tunai operasi negatif kerana ia perlu melabur dalam penyelidikan dan ujian klinikal sebelum ia boleh mengambil produknya ke pasaran. Sesetengah pelabur menganggap aliran tunai percuma lebih penting daripada mana-mana nombor lain dalam penyata aliran tunai. Aliran tunai percuma adalah sama dengan aliran tunai operasi tanpa perbelanjaan modal.
Penilaian risiko
Mills dan Yamamura menunjukkan bahawa peminjam, agensi penarafan dan penganalisis kredit telah menggunakan nisbah aliran tunai untuk menilai risiko. Juruaudit juga boleh menggunakan nisbah aliran tunai ini untuk mengenal pasti perbezaan antara penyata aliran tunai dan penyata kewangan lain, dan merancang audit mereka di sekitar perbezaan ini. Para pelabur boleh menggunakan penyata aliran tunai untuk menilai kebolehpercayaan pembayaran dividen dan keupayaan syarikat untuk terus bertahan dengan kemerosotan ekonomi yang ketara.
Pertimbangan untuk Kegunaan Dalaman
Syarikat boleh menggunakan penyata aliran tunai untuk tujuan perancangan dalaman. Pengurusan dapat menganggarkan aliran tunai masa depan berdasarkan aliran aliran tunai semasa dan sejarah. Pengurusan sering menggunakan analisis nilai bersih sekarang untuk membandingkan pelaburan alternatif. Metodologi analisis ini bergantung kepada unjuran aliran tunai munasabah, yang mana pengurusan juga boleh digunakan untuk mengenal pasti dan mengelakkan potensi kekurangan dana.
