Perancangan kewangan yang baik bermakna meletakkan wang untuk kecemasan, tuisyen kolej, bayaran pendahuluan untuk rumah dan persaraan. Dana diperuntukkan berdasarkan profil risiko anda. Ini memerlukan mencari keseimbangan antara tunai di tangan, stok, bon, hartanah dan lain-lain jenis aset yang membuat anda selesa dan dapat tidur pada waktu malam.
Dana pasaran wang dan akaun pasaran wang adalah bahagian penting peruntukan aset tersebut. Tetapi apakah dana pasaran wang, dan apakah akaun pasaran wang?
Apakah Dana Pasaran Wang dan Bagaimana Ia berfungsi?
Dana pasaran wang adalah dana bersama yang melabur dalam sekuriti jangka pendek, berkualiti tinggi dan membayar dividen yang hampir dengan kadar faedah jangka pendek. Dana ini cair, boleh ditebus atas permintaan dan jarang berubah-ubah dalam harga.
Mereka berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa di bawah Akta Syarikat Pelaburan 1940 dan dikawal selia oleh SEC Peraturan 2a-7. SEC mempunyai tanggungjawab untuk meminta dana berdaftar untuk mendedahkan semua risiko yang berkaitan. SEC tidak memastikan pelabur menentang kerugian.
Saham dana pasaran wang berharga setiap hari pada nilai aset bersih, juga dikenali sebagai NAB. NAB adalah aset dana yang dikurangkan dengan liabiliti atas dasar setiap saham. Dana pasaran wang runcit dan kerajaan cuba mengekalkan NAB yang stabil pada $ 1.00 sesaham. Mereka menggunakan kaedah penilaian dan kaedah harga khusus untuk menilai aset dana mereka dan mengekalkan harga saham itu.
NAB dana pasaran wang jenis lain tidak dibenarkan untuk menggunakan kaedah harga khas ini dan mesti membenarkan NAV mereka terapung. Walaupun dana ini cuba untuk mengekalkan harga yang tetap, NAB mereka akan berubah setiap hari berdasarkan keadaan pasaran semasa. Seorang pelabur harus sedar tentang kaedah penetapan harga dana sebelum membeli saham dana pasaran wang.
Jenis Dana Pasaran Wang
Dana pasaran wang direka untuk pelbagai jenis pelabur. Sesetengah dana disusun untuk pelabur runcit, manakala yang lain adalah untuk pelabur institusi dan mempunyai keperluan pelaburan permulaan minimum yang tinggi.
Dana pasaran wang tersedia dalam empat jenis:
Dana perbendaharaan: Dana ini hanya melaburkan dalam sekuriti Perbendaharaan A.S. jangka pendek. Mereka mempunyai risiko terendah bagi semua dana pasaran wang dan membayar kadar faedah yang paling rendah. Dana perbendaharaan direka untuk pelabur yang mahukan risiko paling sedikit tetapi ingin memperoleh lebih daripada bunga pada akaun simpanan bank.
Dana agensi kerajaan: Dana agensi melabur dalam nota dan bon agensi kerajaan persekutuan dan dijamin oleh Perbendaharaan A.S.. Contohnya adalah nota dari Persatuan Hipotek Negara Persekutuan. Walaupun sedikit lebih berisiko daripada Perbendaharaan A.S., dana ini menawarkan hasil yang lebih tinggi sedikit.
Dana boleh dicukai yang pelbagai: Dana yang berlainan yang melabur dalam sekuriti dan bon syarikat A.S., kertas komersil, perjanjian belian balik, penerimaan bank dan deposit bank asing. Semua sekuriti mempunyai tempoh matang kurang daripada 120 hari. Dana ini lebih berisiko daripada dana pasaran wang lain tetapi membayar hasil yang lebih tinggi.
Dana yang dikecualikan cukai: Dana yang dikecualikan cukai melabur dalam sekuriti jangka pendek kerajaan negeri dan tempatan. Komposisi dana ini berbeza-beza. Sesetengah dana yang dikecualikan cukai melabur hanya dalam satu keadaan sementara dana lain mempunyai campuran negeri. Mereka adalah riskiest dari semua dana pasaran wang. Dana dikecualikan cukai paling menarik kepada pelabur yang berada dalam kurungan cukai tinggi dan tinggal di negeri-negeri dengan cukai pendapatan tinggi seperti New York, Connecticut, New Jersey dan California.
Seorang pelabur yang memiliki beberapa dana bersama yang dikeluarkan oleh syarikat yang sama boleh menggunakan dana pasaran wang dengan syarikat yang sama untuk melaburkan dana secara sementara. Sebagai contoh, katakan, pelabur mahu menjual pelaburannya dalam dana saham tetapi tidak memutuskan tempat untuk dilaburkan. Dana pasaran wang adalah tempat yang baik untuk meletakkan wang itu sehingga dia membuat keputusan.
Syarikat-syarikat bersekutu menggunakan dana pasaran wang mereka sebagai kaedah menyediakan pelanggan mereka dengan perkhidmatan pengurusan tunai keseluruhan. Mereka menawarkan MMF yang sesuai untuk pelabur kecil. Pembelian awal minimum biasanya terdiri dari $ 500 hingga $ 5,000.
Dana pasaran wang menawarkan beberapa cara untuk menarik balik dana. Umumnya, dana bersama membolehkan pelabur untuk menulis cek pada akaun, tetapi mereka mungkin memerlukan jumlah cek minimum sebanyak $ 500. Sebagai alternatif, pelabur boleh membuat permintaan untuk menebus saham dan boleh menghantar hasil atau menghantar dana melalui pemindahan kawat ke akaun banknya.
Kelebihan Dana Pasaran Wang
Pemeliharaan modal: Para pelabur yang berisiko tinggi dan tidak selesa dengan pelaburan yang turun naik nilai meletakkan wang mereka dalam dana pasaran wang. Dana ini hanya melabur dalam sekuriti jangka pendek dengan risiko yang rendah.
Akses cepat ke dana dalam keadaan kecemasan: Dana pasaran wang sangat cair. Pelabur boleh menebus saham mereka setiap hari.
Hasil yang lebih baik: Dana pasaran wang biasanya menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi berbanding hasil pada akaun simpanan bank atau akaun pasaran wang.
Kelemahan Dana Pasaran Wang
Hasil yang rendah: Kadar faedah yang dibayar oleh dana pasaran wang mungkin tidak mencukupi untuk menunaikan kadar inflasi.
Tidak diinsuranskan: Walaupun dana pasaran wang melabur dalam sekuriti berkualiti tinggi, namun, mereka tidak dilindungi atau dijamin oleh mana-mana agensi persekutuan.
Ciri pengeluaran terhad: Jika anda memerlukan wang dengan cepat, dana pasaran wang mungkin bukan pilihan terbaik. Anda perlu menulis cek besar atau membuat pemindahan bank elektronik; kedua-dua kaedah ini boleh mengambil masa beberapa hari untuk mendapatkan dana di mana anda mahu mereka.
Memilih Dana Pasaran Wang
Oleh kerana dana pasaran wang tersedia dalam pelbagai jenis, keputusan pertama adalah menentukan jenis yang paling sesuai untuk profil risiko dan keadaan cukai anda. Adakah ia menjadi dana Perbendaharaan jangka pendek, nota agensi kerajaan dana, dana yang pelbagai dengan hutang korporat atau dana yang melabur semata-mata dalam sekuriti bebas cukai?
Berapa banyak minat yang anda mahu terima? Dana Perbendaharaan A.S. mempunyai hasil yang paling rendah dan paling sedikit risiko sementara dana korporat yang pelbagai akan mempunyai kadar tertinggi, tetapi risiko lebih sedikit.
Bagaimana dengan keadaan cukai anda? Sekiranya anda berada dalam kurungan cukai pendapatan berpendapatan tinggi dan tinggal di negara cukai tinggi, dana yang dikecualikan cukai boleh memberikan anda pulangan selepas cukai yang terbaik.
Melakukan kajian dan mengenal pasti syarikat dana bersama yang menawarkan keluarga dana termasuk pasaran wang. Ini akan memberi anda keupayaan untuk mengalihkan dana dari tunai ke stok atau bon apabila keadaan pasaran berubah.
Dapatkan prospektus dan bandingkan yuran perbelanjaan operasi untuk beberapa dana pasaran wang.
Bandingkan pelaburan permulaan minimum yang diperlukan. Jumlah ini berbeza antara MMF.
Memahami prosedur untuk menarik balik dana daripada MMF. Adakah terdapat jumlah minimum untuk cek cek? Berapa lamakah masa untuk menebus saham? Adakah mungkin untuk memindahkan dana secara elektronik?
Apakah Akaun Pasaran Wang?
Akaun pasaran wang adalah akaun berbayar yang biasanya membayar kadar faedah yang lebih tinggi berbanding akaun simpanan. Ia diinsuranskan sehingga $ 250,000 oleh Federal Insurance Deposit Corporation untuk akaun bank dan National Credit Union Administration untuk akaun di kesatuan kredit.
Bank mungkin memerlukan baki minimum yang lebih tinggi untuk MMA daripada akaun simpanan biasa. Akaun pasaran wang telah melarang kemudahan untuk menulis cek.
Institusi kewangan sering membayar faedah ke atas akaun pasaran wang secara berperingkat, yang bermaksud bahawa kadar faedah adalah berdasarkan jumlah dana dalam akaun tersebut; baki yang lebih tinggi menerima kadar faedah yang lebih tinggi.
Kelebihan Akaun Pasaran Wang
Bank Rizab Persekutuan membenarkan pemegang akaun MMA menulis enam cek setiap bulan. Jika akaun mempunyai kad debit, Fed juga membolehkan sehingga enam pengeluaran setiap bulan. Oleh itu, MMA mempunyai faedah dari kedua-dua akaun cek dan simpanan.
Walau bagaimanapun, sedar bahawa akaun pasaran wang bukanlah akaun semakan. Sekiranya anda memerlukan keupayaan untuk menulis lebih banyak cek atau membuat pengeluaran kad debit yang lebih kerap, akaun pemeriksa yang dikenakan faedah mungkin merupakan alternatif yang lebih baik, walaupun ia membayar kadar faedah yang lebih rendah.
Berikut adalah kelebihan akaun pasaran wang:
- FDIC dan / atau NCUA menginsuranskan akaun-akaun.
- Banyak institusi kewangan menawarkan akses kepada akaun melalui rangkaian ATM.
- Sesetengah bank membenarkan penggunaan akaun pasaran wang sebagai perlindungan overdraf untuk akaun semak anda. Walau bagaimanapun, pemindahan overdraf dikira terhadap had bulanan pemindahan enam per Peraturan D.
- Beberapa bank boleh menawarkan cek percuma dengan MMA.
- MMA adalah tempat yang selamat untuk mendapatkan dana untuk kecemasan.
- Kadang-kadang institusi kewangan mempunyai baki minimum yang tinggi untuk membuka akaun pasaran wang; sehingga $ 10,000.
- Kadar faedah pada MMA berubah-ubah bergantung kepada perubahan dalam kadar pasaran jangka pendek keseluruhan.
- Banyak bank memerlukan pemegang akaun untuk mengekalkan keseimbangan minimum untuk mengelakkan bayaran bulanan. Sebagai contoh, sesetengah bank memerlukan baki minimum, seperti $ 2,500, atau mereka mengenakan bayaran dalam lingkungan $ 12 sebulan untuk menutup penyelenggaraan akaun.
Kelemahan Akaun Pasaran Wang
Baki minimum yang lebih tinggi: Bank mungkin memerlukan akaun pasaran wang untuk mengekalkan baki minimum yang lebih tinggi daripada simpanan atau akaun cek. Baki lebih rendah daripada minimum boleh mencetuskan yuran penyelenggaraan yang tinggi. Sesetengah bank menawarkan beberapa cara untuk menurunkan keperluan baki minimum anda, seperti membuat deposit langsung dan bukannya cek.
Pengeluaran terhad: Peraturan D menghalang jumlah pengeluaran transaksi hingga enam bulan. Ini termasuk cek, pemindahan wang dari akaun, potongan terlebih dahulu, bayaran pihak ketiga dan pengeluaran kad debit. Berita baiknya adalah bahawa sesetengah bank tidak mengira penarikan balik dari juruwang ke had tersebut.
Penalti dan bayaran pengeluaran yang berlebihan: Bank mungkin mengenakan bayaran hukuman jika pemegang akaun membuat lukisan melebihi enam pengeluaran yang dibenarkan setiap bulan.
Kadar pengenalan sementara: Bank mungkin menawarkan yuran pengenalan yang lebih tinggi apabila membuka akaun pasaran wang, tetapi kadar yang menarik ini akan hilang dari masa ke masa.
Bayaran untuk menutup akaun: Walaupun tidak umum, beberapa bank boleh memotong bayaran untuk menutup akaun.
Kadar jangka panjang yang lebih baik yang ada di tempat lain: Akaun pasaran wang adalah pelaburan yang selamat yang membayar kadar yang lebih rendah daripada pelaburan lain seperti bon, saham dan hartanah. Kadar MMA mungkin tidak lebih tinggi daripada kadar inflasi.
Apakah Perbezaan Antara Akaun Pasaran Wang dan Dana Pasaran Wang?
Akaun pasaran wang diinsuranskan oleh FDIC atau NCUA sehingga $ 250,000; dana pasaran wang tidak diinsuranskan.
Akaun pasaran wang dibuka dengan mendepositkan dana di bank atau kesatuan kredit; dana pasaran wang dicipta dengan membeli saham daripada syarikat dana bersama atau broker pelaburan.
Walaupun dana pasaran wang dianggap pelaburan yang selamat, pulangan mereka lebih rendah daripada bon dan jauh lebih rendah daripada hasil saham. Akibatnya, pelabur menggunakan dana pasaran wang sebagai tempat untuk memarkir wang mereka sambil menunggu peluang pelaburan yang lebih baik untuk muncul. Dana pasaran wang juga merupakan kenderaan pelaburan penting untuk mengekalkan kecairan yang mencukupi dalam keseimbangan keseluruhan portfolio.
