Prinsip-prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP), dan prinsip perakaunan akta (SAP) adalah syarikat-syarikat insurans perakaunan yang berasingan digunakan untuk melaporkan perkhidmatan. Sebagai sebahagian daripada kaedah perakaunan, syarikat insurans mesti melaporkan premium, atau pendapatan ditukar untuk mengandaikan risiko pemegang polisi. Terdapat beberapa perbezaan antara premium yang dilaporkan di bawah GAAP dan SAP.
Entiti Mengurus
Peraturan perakaunan SAP dikembangkan oleh Persatuan Pesuruhjaya Insurans Kebangsaan (NAIC). Organisasi ini mengawal amalan syarikat insurans dan menilai syarikat untuk kesolvenan yang berterusan. Suruhanjaya Bursa Sekuriti (SEC) memerlukan syarikat insurans yang didagangkan secara umum untuk menggunakan GAAP apabila melaporkan pendapatan dan liabiliti dalam laporan kewangan yang tersedia kepada pelabur. Oleh itu, semua syarikat insurans mesti melaporkan premium SAP kepada NAIC, dan syarikat insurans yang didagangkan secara awam mesti melaporkan premium GAAP kepada SED.
Tujuan
Pelaporan premium GAAP dan SAP memberi maksud yang berbeza untuk menentukan kekuatan kewangan syarikat insurans. NAIC menggunakan premium berkanun untuk menentukan keupayaan sebuah syarikat insurans membayar tuntutan yang mungkin ditanggungnya. Ia membandingkan premium yang telah diperoleh oleh syarikat kepada amaun yang mungkin akan dibayar sekiranya semua pemegang polisi pada masa yang sama memfailkan tuntutan memenuhi had dasar mereka. SEC menggunakan premium GAAP, serta aset lain syarikat insurans seperti pelaburan dan hartanah, untuk membandingkan pendapatan dengan jumlah perbelanjaan. Strategi ini membantu pelabur menilai potensi syarikat untuk meneruskan operasi pada masa hadapan.
Perbelanjaan Perolehan
Syarikat-syarikat insurans menanggung kos perolehan, seperti perbelanjaan pemasaran, komisen ejen dan perbelanjaan pengunderaitan, apabila menarik dan memperoleh pemegang polisi baru. Di bawah GAAP, premium diimbangi oleh perbelanjaan kerana ia diperolehi. Contohnya, jika pemegang polisi membayar premium insurans auto bulanan, syarikat insurans boleh memohon satu per sembilan belas kos pengambilalihan untuk setiap pembayaran ansuran. Sebaliknya, di bawah peraturan SAP, syarikat insurans mesti melaporkan perbelanjaan pengambilalihan kerana ia ditanggung. Jika syarikat mengeluarkan dasar yang tidak menerima semua premium sepanjang tempoh perakaunan, peraturan SAP boleh menyebabkan keuntungan yang lebih rendah daripada yang dilaporkan di bawah peraturan GAAP.
Pertumbuhan
Premium yang dilaporkan di bawah peraturan SAP, apabila dikurangkan oleh liabiliti berpotensi syarikat, dapat mengurangkan keupayaan syarikat untuk mengambil risiko. Peraturan NAIC atau peraturan insurans negara boleh menggunakan nisbah pendapatan yang rendah kepada liabiliti untuk mengelakkan syarikat memasuki rantau baru dan memperoleh pemegang polisi baru. Kerana NAIC tidak menilai premium di bawah peraturan GAAP, premium ini tidak mempengaruhi pertumbuhan dari sudut pengawalseliaan.
