Kerajaan mempengaruhi ekonomi dalam dua cara: dasar monetari dan fiskal. Dasar monetari terdiri daripada penyesuaian bekalan wang (jumlah wang dalam edaran) dan menetapkan kadar utama (kadar faedah yang bank membayar antara satu sama lain atas pinjaman). Dasar fiskal menggunakan cukai kerajaan, perbelanjaan dan pinjaman untuk mempengaruhi ekonomi.
Polisi kewangan
Bank pusat mewujudkan dasar monetari dengan mengawal bekalan wang dan kadar faedah (khusus dikenali sebagai "kadar utama" atau istilah ekonomi, "harga wang"). Dasar-dasar ini bertujuan untuk menstabilkan ekonomi dengan menggalakkan pinjaman dan pelaburan, dan mengawal pengangguran dan inflasi.
Bekalan Wang
Dengan mengawal bekalan wang, bank pusat menentukan berapa banyak wang dalam ekonomi pada masa yang ditetapkan. Apabila bekalan meningkat, nilai unit mata wang berkurangan, dan orang menghabiskan lebih banyak. Apabila bekalan wang berkurang, satu unit nilai keuntungan mata wang, mengimbangi inflasi. Bank-bank pusat menukar bekalan wang dengan membeli atau menjual bon atau dengan mencetak wang.
Kadar bunga
Bank pusat menentukan kadar faedah yang paling rendah dalam ekonomi, yang dipanggil "kadar utama." Bank pusat mengenakan kadar ini ke atas pinjaman kepada bank perdagangan, dan bank perdagangan mengenakan satu sama lain pada kadar pinjaman yang sama. Bank mengenakan faedah kepada pelanggan dengan kadar faedah yang lebih tinggi, tetapi naik dan turun dengan kadar utama. Kadar faedah yang rendah menggalakkan peminjaman dan pelaburan (yang merupakan asas kepada ekonomi yang semakin meningkat), manakala kadar faedah yang tinggi menggalakkan kebijaksanaan dan mengehadkan pengambilan risiko (yang mengawal inflasi).
Dasar fiskal
Dasar fiskal merangkumi peminjaman, perbelanjaan dan cukai kerajaan, dan mempengaruhi ekonomi melalui permintaan agregat (berapa banyak orang yang dibelanjakan). Terdapat tiga jenis dasar fiskal: neutral, pengembangan dan penguncupan. Kerajaan meneruskan dasar fiskal neutral apabila mereka mengimbangi belanjawan mereka, sehingga perbelanjaan sama dengan hasil. Apabila kerajaan membina lebihan (perbelanjaan sama kurang daripada hasil), mereka meneruskan dasar penguncupan, manakala defisit (perbelanjaan lebih daripada pendapatan, menyiratkan peminjaman kerajaan) memberi isyarat dasar pengembangan.
Permintaan agregat
Permintaan agregat adalah jumlah perbelanjaan dalam ekonomi. Kerajaan boleh mempengaruhi permintaan agregat melalui dasar fiskal dalam dua cara: cukai dan perbelanjaan. Apabila kerajaan memutuskan berapa banyak cukai, ia mempengaruhi aktiviti ekonomi penduduk. Secara umum, pemotongan cukai dan insentif cukai meningkatkan permintaan agregat dengan mengorbankan hasil kerajaan, sedangkan kenaikan cukai mempunyai kesan yang bertentangan. Kerajaan juga boleh mempengaruhi permintaan agregat dengan cara mereka membelanjakan, menargetkan industri tertentu dengan subsidi atau kontrak kerajaan dalam dasar pengembangan, dan menyekat projek persekutuan dan pemotongan subsidi dalam dasar penguncupan.
