Sama ada memulakan perniagaan baru atau memperluaskan yang sedia ada, mencari sumber kewangan selalu menjadi kebimbangan bagi pemilik perniagaan kecil. Firma swasta yang kecil dan kecil tidak mempunyai akses yang sama kepada dana yang tersedia kepada syarikat-syarikat besar yang didagangkan secara umum.
Pemilik perniagaan mempunyai dua pilihan dana: hutang atau ekuiti. Sumber utama dana untuk perniagaan kecil adalah bank, kredit perdagangan dan sumbangan ekuiti dari pemilik.
Dengan hutang, pemberi pinjaman menerima nota janji hutang yang menentukan syarat-syarat pembayaran balik dengan faedah dan jadual pembayaran, tetapi pemilik mempertahankan pemilikan perniagaan. Kelemahannya ialah kegagalan untuk membuat pembayaran pada tarikh matang boleh mempercepatkan pinjaman dan memaksa syarikat itu muflis.
Jika pemilik menerima sumbangan ekuiti daripada pelabur luar, dia terpaksa melepaskan sebahagian daripada pemilikannya. Jika terlalu banyak ekuiti dijual, pemiliknya boleh kehilangan kawalan perniagaannya. Berita baiknya ialah pemilik tidak bertanggungjawab untuk membayar balik pelabur.
Nasib baik, pemilik perniagaan kecil mempunyai banyak pilihan untuk mengumpulkan dana untuk syarikat itu.
Apakah Sumber Pembiayaan?
Dana Peribadi
Menggunakan dana peribadi untuk membiayai permulaan atau menyokong perniagaan yang semakin meningkat adalah pilihan yang dihadapi oleh setiap pemilik perniagaan kecil. Berapa banyak aset peribadinya yang dia sanggup berisiko untuk perniagaan? Apa yang akan berlaku jika usaha gagal dan pemilik tidak mempunyai dana yang akan ditinggalkan?
Sebaliknya, adakah pemilik sanggup berkongsi pemilikan syarikat dengan pelabur luar? Ini bermakna memberi kawalan dan perlu melaporkan status syarikat kepada orang lain.
Pemilik perniagaan yang bijak dan berhati-hati akan cuba menyeimbangkan antara penggunaan dana peribadi dan mengambil hutang atau di luar pelabur. Seorang pemilik boleh menggunakan sebahagian simpanan peribadi, meminjam terhadap polisi insurans hayat, mengambil pinjaman ekuiti rumah atau mendapatkan pinjaman perniagaan peribadi.
Kad Kredit Perniagaan
Ini adalah kredit tanpa jaminan, garis pusingan biasanya berdasarkan skor kredit pemilik. Walaupun beberapa syarikat kad kredit menawarkan 0 peratus kadar pengenalan, caj faedah akan meningkat ke paras yang mahal. Batasan kredit maksimum biasanya tidak terlalu tinggi, jadi anda perlu memohon beberapa kad kredit untuk mendapatkan jumlah maksimum pinjaman. Satu kelemahan adalah bahawa kad kredit memerlukan pembayaran setiap bulan, dan caj akhir boleh mengejutkan curam.
Pinjaman Dari Rakan dan Keluarga
Untuk permulaan, pinjaman dari saudara-mara dan rakan-rakan sering merupakan sumber dana yang mudah. Jadual-jadual pembayaran balik boleh menjadi fleksibel kerana ia merupakan perjanjian berunding antara peminjam dan peminjam. Kadar faedah boleh dirunding. Malangnya, kadang-kadang perniagaan gagal. Ini boleh mencetuskan perasaan tidak enak, memusnahkan hubungan dan membuat keluarga menjadi lebih sukar.
Bootstrapping
Sekiranya perniagaan berkembang dan mendapat keuntungan, ia tidak semestinya memerlukan pembiayaan luar sama sekali. Syarikat mungkin dapat membiayai pertumbuhannya dengan dana yang dihasilkan secara dalaman. Memang, kaedah ini memerlukan beberapa perancangan yang teliti dan pengurusan aliran tunai yang ketat, tetapi ia boleh menjadi alternatif terbaik.
Dengan bootstrapping, pemilik tidak membuat komitmen untuk pembayaran balik pinjaman tetap kepada pemberi pinjaman luar dan tidak perlu memberikan sebarang kepentingan ekuiti dalam syarikat. Kelemahannya adalah bahawa bootstrapping dapat menghalang pertumbuhan perniagaan yang lebih pesat.
Apakah Sumber untuk Dana Jangka Pendek?
Pinjaman Bank dan Talian Berputar Kredit
Pinjaman bank memerlukan kredit yang baik dan banyak dokumentasi. Sebuah bank akan meminta sekurang-kurangnya tiga tahun syarikat dan penyata kewangan peribadi, pulangan cukai dan pelan perniagaan dan mungkin akan meminta jaminan peribadi. Proses kelulusan boleh mengambil masa beberapa bulan.
Pinjaman boleh jangka pendek, seperti 30 hari, atau sehingga beberapa tahun, bergantung kepada tujuan dana. Kadar faedah akan menjadi beberapa mata berbanding kadar perdana semasa. Pinjaman bank biasanya mempunyai kadar yang lebih rendah daripada jenis lain dari pembiayaan berasaskan aset, tetapi bank mempunyai banyak keperluan kredit yang lebih ketat.
Pinjaman bank boleh digunakan untuk membiayai pertumbuhan dalam akaun belum terima dan inventori. Mereka biasanya dijamin oleh aset pendasar. Pinjaman tidak bercagar hanya diberikan selepas beberapa tahun sejarah pinjaman dan kunci kira-kira yang kukuh. Mendapatkan jaminan peribadi tidak mudah. Bank-bank lebih suka pemiliknya sentiasa mempunyai risiko peribadi mereka sendiri dan tidak begitu bersedia untuk pergi jika perniagaan turun.
Bank-bank yang lebih kecil kadang-kadang lebih banyak pilihan kerana mereka bekerja di dalam masyarakat dan mempunyai lebih banyak pengetahuan tentang pinjaman tempatan. Mereka menawarkan akses yang lebih baik kepada pegawai pemberi pinjaman yang mungkin memberi penekanan lebih kepada watak peminjam dan tidak begitu banyak mengenai penyata kewangan dan skor kredit.
Syarat Kredit Pembekal
Kredit perdagangan dari pembekal merupakan sumber utama pembiayaan untuk transaksi perniagaan ke perniagaan. Ia lebih baik untuk pinjaman peribadi dan kredit pusingan kad kredit yang mahal. Vendor lebih cenderung untuk memberi kredit kepada pembeli kerana mereka memperoleh pelanggan baru yang semestinya akan menguntungkan.
Vendor lebih bersedia untuk memberikan kredit jangka pendek kepada pemegang saham kerana mereka membuat keuntungan yang lebih baik pada jualan produk mereka kepada pembeli. Keperluan kredit dari pembekal jauh lebih ketat daripada bank dan jenis pemberi pinjaman yang lain.
Syarikat Kewangan Komersil
Syarikat kewangan komersil membuat pinjaman dengan menggunakan akaun syarikat dan inventori sebagai cagaran. Pinjaman ini biasanya mendapat kelulusan dengan cepat, tetapi kadar faedahnya lebih tinggi daripada pinjaman bank. Jenis peminjam biasanya akan membuat pendahuluan pinjaman sehingga 50 peratus daripada nilai inventori dan 80 peratus terhadap baki akaun yang boleh diterima.
Pilihan lain untuk membiayai penghutang adalah pemfaktoran. Dalam jenis pembiayaan ini, akaun belum terima dijual kepada syarikat pemfaktoran komersil. Kepunyaan akaun-akaun itu berpindah kepada faktor tersebut. Kemajuan ini boleh sama ada dengan bantuan atau tanpa bantuan. Rekursi bermaksud bahawa syarikat kewangan membeli penghutang, tetapi jika pemungut menuntut pertikaian barangan, penghutang itu kembali ke syarikat. Tanpa rekursa bermakna syarikat kewangan membeli penghutang tanpa apa-apa syarat.
Pemfaktoran adalah cara untuk membiayai invois lambat bayar. Satu kelebihan pemfaktoran ialah ia bergantung kepada kepercayaan kredit pelanggan daripada kredit pemiliknya. Syarikat kewangan komersil lebih cenderung daripada bank untuk menerima pemilik dengan skor kredit yang kurang daripada cemerlang.
Pembiayaan receivables boleh menjadi penyelesaian cepat kepada keperluan tunai jangka pendek. Tidak banyak dokumentasi diperlukan dan peminjam tidak memerlukan tiga tahun penyata kewangan dan pulangan cukai. Berada dalam perniagaan selama enam bulan biasanya cukup baik.
Apakah sumber kewangan jangka panjang?
Peralatan Pajakan
Pajakan merupakan sumber pembiayaan yang penting apabila peminjam mempunyai akses terhad kepada pasaran hutang. Sebuah pajakan menyimpan wang tunai yang boleh digunakan untuk belanja perniagaan biasa dan untuk pertumbuhan pembiayaan. Pembayaran tetap, yang menjadikan anggaran lebih mudah.
Peralatan pajakan membolehkan perniagaan tetap up to date dengan mengubah teknologi.Apabila pajakan terpaksa, peralatan dihidupkan dan diganti dengan model terbaru. Ini menghilangkan kerumitan membeli jentera dan kemudian cuba menjual semula kemudian.
Kerana peraturan perakaunan, pajakan tidak muncul di lembaran imbangan syarikat. Bayaran pajakan bulanan dianggap sebagai perbelanjaan perniagaan, bukan obligasi hutang jangka panjang. Ini memberi penampilan bahawa perniagaan mempunyai hutang yang kurang mengikut kadar ekuiti.
Pinjaman Jaminan Pentadbiran Perniagaan Kecil
Pinjaman dari SBA mempunyai tempoh pembayaran balik yang panjang dan kadar faedah yang menarik. Kelemahannya adalah bahawa mereka memerlukan sejumlah besar dokumentasi dan mengambil masa yang lama untuk mendapat kelulusan. Bank-bank suka membuat pinjaman ini kerana mereka dijamin oleh SBA, jadi bank-bank pada dasarnya tidak mempunyai risiko. Pinjaman SBA boleh digunakan untuk modal kerja, membeli peralatan dan membiayai semula hutang lain, seperti kad kredit faedah yang tinggi.
Kelebihan penting pinjaman SBA adalah istilah pembayaran balik yang menggalakkan yang tidak melegakan aliran tunai perniagaan. SBA menawarkan 25 tahun pembayaran balik untuk hartanah, 10 tahun untuk pembelian peralatan dan sehingga tujuh tahun untuk pinjaman yang digunakan sebagai modal kerja umum.
Apakah Sumber untuk Meningkatkan Ekuiti?
Modal teroka
Modal permodalan boleh menjadi sumber pembiayaan yang besar untuk perniagaan yang memperkenalkan produk baru yang inovatif dengan potensi untuk margin keuntungan tinggi. Kapitalis ventura suka membuat pelaburan yang berkembang pesat supaya mereka boleh mengambil syarikat awam atau menjual kepentingan ekuiti mereka kepada pelabur lain untuk keuntungan.
Mendapatkan kelulusan daripada firma modal teroka amat sukar. Ramai usahawan menghabiskan berbulan-bulan membuat persembahan bersama-sama dan membuat padang, hanya untuk menerima deklinasi. Kemungkinan menarik pelaburan modal teroka sangat rendah.
Satu lagi kelemahan berurusan dengan kapitalis teroka ialah kehilangan kawalan. Pemilik asal perlu mengorbankan sebagian besar pemilikan mereka kepada firma modal teroka. Rakan kongsi firma modal teroka itu mungkin mempunyai lebih banyak input tentang cara menjalankan perniagaan dan lebih banyak kemampuan untuk membuat keputusan penting daripada pemiliknya.
Angel Investors
Pelabur malaikat boleh menjadi sumber dana untuk pemula. Mereka lebih bermotivasi untuk melihat perniagaan berjaya daripada mendapat pulangan pelaburan mereka, tidak seperti kapitalis teroka, yang hanya berminat untuk pulangan kewangan. Para pelabur malaikat meletakkan harapan mereka pada usahawan bukannya daya maju perniagaan.
Istilah dari pelabur malaikat lebih menguntungkan berbanding peminjam lain. Mereka adalah individu yang kaya yang mampu mengambil risiko dan menanggung kerugian jika pelaburan gagal. Pelabur malaikat mempunyai kesabaran lebih daripada para kapitalis teroka manakala perniagaan tumbuh dan membangun pasarannya.
Crowdfunding
Sekiranya soalan anda adalah "Bagaimanakah saya membiayai perniagaan permulaan?" maka crowdfunding mungkin jawapannya. Dalam beberapa tahun yang lalu, crowdfunding telah menjadi sumber pendanaan yang popular. Ia adalah sumber yang baik untuk pemula untuk usahawan yang tidak mempunyai rekod prestasi yang mantap tetapi mempunyai produk atau idea yang inovatif yang boleh menarik bakal pelabur. Pelabur yang didapati melalui crowdfunding tidak melihat maklumat kewangan peribadi pemilik sebagai bank akan.
Menarik dana daripada pelabur yang ramai adalah promosi untuk menyokong produk baru dan kreatif anda dan merupakan proses yang berterusan. Pelabur Crowdfund sering tidak mendapat pemilikan dalam perniagaan tetapi sebaliknya menerima hadiah daripada syarikat itu. Hadiah ini boleh menjadi edisi awal produk baru atau mendapat namanya disebut dalam kredit untuk perniagaan.
Jenis-jenis pembongkaran yang lain melibatkan hutang atau pelabur yang mengambil sebahagian daripada pemilikan perniagaan. Kempen Crowdfund biasanya terdiri daripada banyak individu yang membuat sumbangan kecil berbanding beberapa pelabur yang mengambil kedudukan pemegang saham besar.
Sumber utama dana untuk perniagaan kecil adalah pinjaman bank dan jalur kredit, kredit perdagangan dari pembekal dan pinjaman dari pemilik dan pemegang saham. Kebanyakan kredit bagi perniagaan kecil adalah jangka pendek. Pemilik perniagaan kecil perlu mendamaikan pandangan mereka terhadap hutang dan berapa banyak ekuiti dalam perniagaan yang mereka sanggup menyerah.
