Sebelum Akta Gramm-Leach-Billey (Akta Pemodenan Perkhidmatan Kewangan) 1999, penggabungan bank pelaburan dan bank perdagangan (nama yang diberikan kepada bank biasa untuk membezakannya daripada bank pelaburan) dilarang di bawah Akta Glass-Stegall tahun 1933. Selepas tahun 1999, bank perdagangan dan bank pelaburan dibenarkan untuk bergabung, mengaburkan perbezaan antara jenis bank. Walaupun masalah dengan industri perbankan boleh membawa krisis kewangan (seperti krisis perbankan 2008-2009), bank perdagangan adalah bahagian penting dan penting dalam ekonomi, kerana beberapa sebab.
Menerima Deposit, Cek Cashing
Bank-bank komersil telah berkembang dari tradisi yang panjang, sejak sekurang-kurangnya kepada penerbit wang dan pedagang Itali di abad ke-12, menerima cek deposit dan menulis. Cek membenarkan kos transaksi yang lebih murah, dengan mengurangkan kos yang berkaitan dengan mengangkut wang untuk perdagangan jarak jauh, dan dengan mengurangkan risiko pencurian wang. Dengan menerima deposit, menawarkan faedah ke atas akaun simpanan, dan menawarkan pemeriksaan yang murah, bank memikat pelanggan untuk membekalkan dana untuk memacu aktiviti penciptaan pendapatan mereka. Pelanggan bank juga menerima bonus ekonomi: keselamatan peti besi bank untuk simpanan mereka.
Hub Kewangan yang Kos Rendah
Bank-bank mengurangkan kos urus niaga dalam ekonomi dengan mengagregasi pembayaran pembayaran di antara pelbagai pihak, kerana pihak-pihak (pelanggan bank, bank lain dan pihak ketiga) terlibat dalam transaksi kewangan. Sistem antara bank membantu bank mengumpul pembayaran dari pelbagai sumber lebih mudah. Bank bukan sahaja memperoleh perniagaan kerana kemudahan mereka, tetapi mereka juga berkurang untuk mengurangkan kos purata penyelesaian antara pihak-pihak. Globalisasi dan integrasi ekonomi cenderung hanya akan menjadikan kesan ini lebih jelas.
Pinjaman dan Kredit
Apabila bank menerima deposit peribadi dan agregat mereka, mereka biasanya hanya menyimpan peratusan deposit yang rendah dan meminjamkan seberapa banyak yang mungkin. Pinjaman mendapatkan wang bank dalam pembayaran faedah, tetapi mereka juga membantu fungsi sistem ekonomi dengan meningkatkan ketersediaan modal dan membenarkan perniagaan menggunakan hutang untuk berkembang. Bank adalah sumber penting kredit biasanya berkualiti tinggi, terutamanya jika dibandingkan dengan agen lain dalam ekonomi. Walaupun beberapa peratusan hutang yang dikeluarkan akan menjadi buruk, bank boleh (secara amnya) masih memenuhi semua kewajipannya kepada pendeposit dengan menggunakan pendapatan daripada pendapatan pelbagai.
Perbankan Fractional-Reserve dan Penciptaan Wang
Bank sangat penting untuk ekonomi kerana dengan melibatkan diri dalam aktiviti mereka, mereka sebenarnya menghasilkan wang. Sistem rizab pecahan, sejagat dalam perbankan moden, bermakna bank hanya mempunyai peratusan deposit tertentu di lokasi. Jumlah pecahan yang dipegang adalah cukup besar untuk menampung pengeluaran harian dari akaun, tetapi tidak mencukupi untuk menampung semua tuntutan oleh pendeposit. Sebagai contoh, sekiranya keperluan rizab adalah 10 peratus dan bank menerima deposit sebanyak $ 100, ia boleh meminjam $ 90, untuk jumlah wang sebanyak $ 190. Sekiranya dipinjamkan $ 90 telah didepositkan semula, bank akan meminjam kira-kira $ 81, dan jumlah wang adalah $ 271. Walaupun bank itu tidak pernah mencetak wang, perbankan pecahan-pecah mencipta wang sebenar.
Convience of Modern Banking
Selain argumen esoterik mengenai bekalan wang, bank perdagangan juga penting kerana mereka mengurangkan kos urus niaga menggunakan teknologi moden. Sebagai contoh, pemindahan wang elektronik mengurangkan kos untuk menghantar wang dalam banyak kes, baik dalam kos penghantaran dan keselamatan serta risiko pencurian. ATM membenarkan warga dengan akses harian ke akaun, dan kebangkitan perbankan memandu melalui perkhidmatan bank menggunakan lebih cepat. Apabila bank semakin menjangkau Internet untuk berhubung dengan pelanggan, faktor kemudahan ini (yang menjimatkan masa dan wang) hanya akan meningkat.
