Sama seperti pinjaman perniagaan lain, pinjaman pembayaran dalam bentuk, yang sering dipanggil pinjaman PIK, memerlukan peminjam untuk membayar faedah. Tidak seperti kebanyakan pinjaman perniagaan, namun minat terhadap pinjaman PIK tidak dibayar secara tunai dalam jangka waktu pinjaman. Sebaliknya, peminjam membekalkan kepentingan dalam bentuk bukan tunai. Walau begitu, selagi pinjaman digunakan untuk tujuan perniagaan, nilai kepentingan PIK harus ditolak cukai.
PIK Pinjaman
Pinjaman dalam bentuk pembayaran membolehkan perniagaan meminjam wang untuk tempoh masa yang agak singkat - lima tahun adalah perkara biasa - tanpa perlu mengeluarkan wang tunai untuk membayar hutang itu. Sebaliknya, ia memberikan pemberi pinjaman dengan sesuatu yang bernilai, sering saham saham dalam syarikat. Katakan syarikat mengambil pinjaman lima tahun $ 5 juta PIK dengan kadar faedah tahunan 10 peratus. Selepas tahun pertama, syarikat itu berhutang $ 500,000 dalam kepentingan PIK.
Kepentingan Pengkompaunan
Salah satu ciri yang jelas mengenai pinjaman PIK ialah peminjam tidak sekadar mengikat saham yang dikenakan sebagai faedah dan menghantarnya kepada pemberi pinjaman. Sebaliknya, nilai saham PIK ditambah kepada baki prinsipal pinjaman, yang membolehkan faedah mengkompaun. Selepas satu tahun pada 10 peratus kepentingan tahunan, dalam pinjaman contoh kami sebanyak $ 5 juta, baki pinjaman adalah $ 5,500,000. Selepas satu tahun lagi, dan 10 peratus lagi, ia adalah $ 6,050,000, dan sebagainya. Pada akhir lima tahun baki adalah $ 8,052,550 - $ 5 juta prinsipal asal ditambah $ 3,052,550 saham sebagai faedah. Pinjaman PIK akan matang sepenuhnya pada masa matang, jadi ini adalah kali pertama peminjam perlu membuat pembayaran sebenar. Bergantung kepada perjanjian pinjaman, pemberi pinjaman mungkin mempunyai pilihan mengambil saham - atau apa saja yang berkhidmat sebagai kepentingan PIK - atau menuntut setara tunai, yang mana peminjam mesti menjual stoknya.
Potongan Cukai
Selagi pinjaman digunakan untuk aktiviti perniagaan dan pinjaman memenuhi piawaian Perkhidmatan Hasil Dalaman untuk kepentingan boleh ditolak, maka peminjam boleh memotong kepentingan PIK sebagai perbelanjaan perniagaan. Apabila peminjam boleh mengambil potongan bergantung kepada kaedah perakaunan yang digunakan oleh peminjam. Sekiranya perakaunannya secara tunai, potongan datang apabila faedah sebenarnya dibayar - pada akhir tempoh pinjaman. Sekiranya ia menggunakan perakaunan akruan, peminjam memotong kepentingan pada tahun yang terakru - $ 500,000 pada tahun pertama, $ 550,000 pada tahun kedua, dan sebagainya.
Pinjaman Kelayakan
Perniagaan boleh menolak kepentingan pinjaman, termasuk kepentingan PIK, hanya jika pinjaman memenuhi tiga kriteria. Pertama, peminjam mesti bertanggungjawab secara sah untuk hutang tersebut, yang bermaksud bahawa bunga PIK yang dibayar kepada pinjaman orang lain tidak boleh dipotong. Kedua, pinjaman mesti dilanjutkan dengan niat bahawa peminjam akan membayarnya secara penuh - dalam erti kata lain, ia tidak akan diampuni dalam keadaan tertentu. Ketiga, peminjam dan pemberi pinjaman mesti mempunyai "hubungan pemiutang penghutang benar", istilah yang tidak tegas dalam undang-undang cukai, tetapi itu menunjukkan perjanjian pinjaman formal dengan tingkat bunga dan jadual pembayaran yang dinyatakan, dan bukannya " perjanjian jabat tangan."
