Kewajipan dan Keperluan Syarikat Insurans
Syarikat-syarikat insurans menyediakan bantuan segera untuk kebarangkalian yang rendah tetapi kejadian malang. Oleh itu, strategi pelaburan dibangunkan untuk memaksimumkan pulangan kewangan mengikut keperluan tunai yang tidak teratur.
Terdapat dua bahagian untuk strategi ini. Bahagian pertama ialah pengumpulan rizab atau yuran tahunan semua pelanggan yang disimpan atau disimpan untuk yang dijangkakan, tetapi tidak diketahui, tarikh pembayaran. Fasa pengumpulan adalah berbeza untuk syarikat insurans yang berbeza. Di samping itu, terdapat sebahagian daripada pendapatan yang diperoleh dari tuntutan yang tidak dibenarkan atau tidak benar-benar dituntut. Contohnya, syarikat insurans hayat membayar manfaat kematian yang jauh lebih diramalkan daripada bayaran insurans taufan sehingga kenaikan harga premium tidak begitu menentu. Walau bagaimanapun, proses ini sama untuk semua syarikat insurans.
Dasar Pelaburan Memaksimumkan Strategi Syarikat Insurans
Persoalannya menjadi bagaimana syarikat insurans menguruskan aliran tunai kerana ia terkumpul sehingga syarikat insurans membuat wang lebih dan lebih dari perbelanjaannya yang sedang berlangsung. Jawapannya adalah "apungan" atau keupayaan untuk melabur hasil secara bebas cukai semasa ia sedang terkumpul. Dari perspektif cukai, adalah penting untuk mengingati bahawa pendapatan yang diperoleh manakala aset di dalam rizab tidak dikenakan cukai sehingga tuntutan dibayar. Syarikat-syarikat insurans mendapat manfaat sepenuhnya daripada pelaburan semula untax yang tidak untax pada masa ini.
Syarikat insurans hayat melabur bersama profil yang dijangkakan keperluan tunai mereka. Ini bermakna syarikat insurans menyimpan komponen tunai yang agak kecil untuk memenuhi tuntutan. Selebihnya wang dilaburkan dalam bon dengan hasil yang cukup tinggi untuk menampung perbelanjaan dan keperluan tunai masa hadapan. Ini tidak mematuhi bon hasil yang rendah seperti sekuriti perbendaharaan Amerika Syarikat yang memihak kepada bon korporat yang lebih tinggi dan penempatan swasta. Di samping itu, sebahagian besar daripada hasil dilaburkan dalam pelaburan ekuiti peringkat awal terutamanya saham pilihan di mana terdapat kemungkinan peningkatan modal selain daripada pendapatan tetap. Strategi itu adalah untuk sentiasa mempunyai pendapatan yang mencukupi untuk membayar tuntutan dan selebihnya dilaburkan untuk memaksimumkan pulangan keseluruhan.
Kos Premium adalah Sebahagian Fungsi Fungsi Kadar Reinvestasi
Isu penting untuk difahami adalah bahawa kos dasar bagi individu secara langsung terikat dengan pembayaran yang diharapkan kepada pemegang polisi. Polisi insurans hayat mempunyai lebih lama untuk mendapat manfaat daripada pelaburan semula pendapatan daripada dasar taufan. Oleh itu, lebih banyak pembayaran balik untuk kerugian perlu diperoleh daripada premium yang dibayar kepada syarikat insurans. Bagi pelan manfaat kesihatan, tempoh pelaburan semula adalah sangat pendek dan terapung adalah sebahagian kecil daripada bayaran balik yang dibayar.
