Aliran tunai bersih syarikat adalah perbezaan antara aliran masuk tunai dan aliran keluar tunai. Aliran tunai kepada pemegang saham biasa dan pilihan menunjukkan keupayaan sebuah syarikat menjana aliran tunai daripada operasi untuk diedarkan kepada pelabur ekuiti. Anda akan memerlukan kunci kira-kira dua tempoh perakaunan berturut-turut untuk menentukan aliran tunai kepada pemegang saham.
Pemegang Saham Biasa
Hitung jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham biasa. Maklumat ini ada pada penyata pendapatan tertahan, seksyen ekuiti pemegang saham lembaran imbangan dan siaran akhbar mengumumkan pembayaran dividen. Contohnya, jika syarikat membayar $ 1 satu saham dalam dividen dan mempunyai 20 juta saham yang belum selesai, jumlah bayaran dividen ialah $ 20 juta (20 juta x $ 1).
Tentukan nilai isu saham biasa baru. Pertama, cari perbezaan antara baki akhir dan permulaan dalam stok biasa dan menyumbang lebihan akaun, yang terdapat dalam seksyen ekuiti pemegang saham lembaran imbangan. Kedua, tambah perbezaan ini untuk mencari nilai isu-isu saham baru dalam tempoh tersebut. Stok biasa adalah nilai tara saham biasa, dan lebihan sumbangan adalah perbezaan antara nilai pasaran dengan nilai tara. Contohnya, jika syarikat mengeluarkan 1 juta saham biasa dengan nilai nominal $ 1 sesaham pada harga pasaran $ 10 sesaham, perbezaan dalam saham biasa dan jumlah lebihan sumbangan akan menjadi $ 1 juta (1 juta x $ 1) dan $ 9 juta 1 juta x ($ 10 - $ 1) = 1 juta x $ 9, masing-masing. Oleh itu, jumlah nilai adalah $ 10 juta ($ 1 juta + $ 9 juta).
Hitung perbezaan dalam akaun saham treasury yang berakhir dan mula, yang merekodkan pembelian semula saham biasa. Contohnya, jika syarikat itu membeli kembali 100,000 saham pada $ 10 sesaham, perbezaan dalam baki stok perbendaharaan dan akhir akan menjadi $ 1 juta (100,000 x $ 10).
Hitung aliran tunai kepada pemegang saham biasa, yang sama dengan pembayaran dividen yang dikurangkan dengan isu saham baru serta saham belian balik. Untuk menyimpulkan contohnya, aliran tunai adalah $ 11 juta ($ 20 juta - $ 10 juta + $ 1 juta).
Pemegang Saham Pilihan
Dapatkan nilai dividen yang dibayar kepada pemegang saham pilihan. Maklumat ini sepatutnya dalam penyata kewangan atau dalam siaran akhbar mengisytiharkan pembayaran dividen.
Tentukan nilai terbitan saham pilihan baru, iaitu perbezaan di antara baki stok akhir yang diutamakan dan akhir di bahagian ekuiti pemegang saham lembaran imbangan. Sekiranya syarikat menerima premium melebihi nilai bagi saham pilihannya atau jika ia menebus sebahagian saham dalam tempoh tersebut, faktor jumlah tersebut ke dalam pengiraan.
Hitung aliran tunai kepada pemegang saham pilihan, yang sama dengan pembayaran dividen yang dikehendaki dengan menolak isu saham pilihan baru.
Petua
-
Aliran tunai kepada pelabur adalah jumlah aliran tunai kepada debtholders dan pemegang saham. Aliran tunai kepada debtholders adalah perbelanjaan faedah tolak perbezaan antara baki hutang jangka panjang dan akhir. Baki permulaan tempoh semasa ialah baki akhir tempoh sebelumnya, yang anda boleh dapatkan dari lembaran imbangan jangka masa sebelumnya.
