Apabila ia datang kepada wang dalam akaun syarikat anda, ia sering merasakan seolah-olah tidak pernah cukup. Bagi jumlah wang yang ditentukan oleh individu atau perniagaan, mungkin terdapat seratus penggunaan yang layak. Semua ini mesti dipertimbangkan dengan teliti supaya keputusan terbaik dibuat dan wang yang ada menghasilkan hasil yang paling positif. Intinya, inilah peruntukan aset. Peruntukan aset dalam pelaburan biasanya dipecah menjadi stok, bon, pegangan harta tanah dan wang tunai.
Toleransi Risiko dan Masa Horizon
Bergantung kepada toleransi anda untuk risiko dan tempoh masa yang anda ada, anda boleh memilih untuk mengagihkan dana anda dengan cara yang berbeza. Begitu juga, pemilik perniagaan perlu bekerjasama rapat dengan penasihat kewangan, ketua jabatan, kepimpinan syarikat dan akauntan untuk menentukan cara terbaik untuk menggunakan dana terhad yang mereka miliki untuk mengembangkan perniagaan tersebut sepenuhnya. Sama ada melalui pelaburan pasaran atau mencurahkan dana ke dalam projek syarikat, pertimbangan yang teliti terhadap masa yang anda ada dan toleransi untuk risiko adalah penting untuk mengalokasikan aset anda dengan betul.
Strategi Peruntukan Aset
Aspek kritikal peruntukan aset bertujuan untuk mengurangkan risiko. Dalam kes pelabur yang meletakkan dana untuk bersara, pengurangan risiko akan membantu mereka mengekalkan kawalan sebanyak mungkin wang untuk masa depan mereka. Ini boleh dicapai dengan meletakkan hanya beberapa dana dalam saham berisiko tinggi dan menempah orang lain untuk bon atau dana bersama berisiko rendah. Begitu juga, menyimpan sedikit wang dalam akaun tabungan hasil tinggi boleh menjadi strategi yang baik untuk mengekalkan dana kecemasan sekiranya pasaran saham tidak bertindak seperti yang dijangkakan. Ramai penasihat kewangan mencadangkan mengekalkan sedikit dana anda yang ada dengan wang tunai yang mungkin kerana hasilnya hampir selalu menjadi pucat berbanding jangka panjang berbanding dengan pilihan pasaran. Dengan menyesuaikan semula peruntukan aset anda lebih dekat anda dapat bersara sehingga lebih banyak wang anda berada dalam dana yang stabil, berisiko rendah, anda akan meningkatkan kemungkinan anda akan ditinggalkan dengan majoriti dari apa yang telah diketepikan. Apabila masa tidak lagi berada di pihak anda, dan anda perlu membuat wang tunai dalam pelaburan anda, sebaiknya menyimpan wang anda dalam dana yang tidak menentu.
Pemilik perniagaan juga bertujuan untuk mengurangkan risiko melalui peruntukan aset. Memandangkan terdapat hanya keuntungan yang begitu banyak, pentingnya para pemimpin syarikat membuat keputusan pintar tentang ke mana wang itu perlu pergi. Adakah lebih baik untuk melabur semula wang ke dalam perniagaan atau mengambilnya sebagai keuntungan? Memilih untuk melabur semula, membayar hutang atau menyimpan wang dalam tabung syarikat itu boleh menjadi cara yang baik untuk mengurangkan risiko yang mungkin dihadapi oleh perniagaan anda dalam jangka panjang. Memilih untuk mengambil beberapa wang sebagai keuntungan bukan sahaja menimbulkan beban cukai anda, ia membuat anda kurang bersedia untuk krisis yang tidak dijangka atau perbelanjaan kewangan yang mungkin timbul. Walau bagaimanapun, pada akhirnya, keputusan itu sangat individu dan harus dipertimbangkan dengan teliti.
Sama seperti pelaburan peribadi, semakin besar risiko yang anda ambil dalam perniagaan, semakin besar potensi hadiah yang dapat anda nikmati. Oleh itu, memilih untuk membeli sebuah bangunan baru, melabur dalam barisan produk tambahan atau meletakkan wang ke arah usaha pemasaran baru adalah contoh keputusan untuk peruntukan aset perniagaan. Jika pilihan ini membuahkan hasil, ini bermakna lebih banyak wang untuk syarikat anda. Sama ada atau tidak anda sanggup mengambil risiko ini akhirnya adalah keputusan bahawa kepimpinan mesti bersatu. Jika nampaknya ganjaran berpotensi boleh melebihi risiko kehilangan pelaburan anda, keputusan itu mungkin satu suara yang baik.
Mempelbagaikan aset perniagaan anda adalah cara terbaik untuk mengurangkan risiko anda dan meningkatkan kemungkinan anda dapat menikmati pulangan yang positif pada pelaburan anda di kemudian hari. Adalah bijak untuk meletakkan beberapa aset syarikat anda ke dalam projek berisiko rendah, seperti membeli tanda baru untuk etalase anda untuk menggalakkan lalu lintas kaki, serta ke risiko yang lebih tinggi, seperti membeli sebuah bangunan baru supaya anda boleh membuka lokasi kedua. Kemungkinan kejayaan lebih besar dengan cara ini, dan anda akan jauh lebih rendah kemungkinan kehilangan semua yang anda telah melabur, sekiranya ada sesuatu yang salah.
Peruntukan Aset Dinamik
Anda mungkin tertanya-tanya, apakah peruntukan aset yang dinamik? Strategi pelaburan ini adalah cara yang berguna untuk memastikan portfolio anda dapat diperiksa dari masa ke masa. Teknik ini melibatkan pelaburan dalam kelas aset tertentu dan membuat jualan atau perdagangan kerap kerana nilai kelas masing-masing berkembang. Mereka tidak boleh meningkatkan bahagian dalam satu sama lain. Sebagai contoh, dalam setahun apabila pasaran saham berfungsi dengan baik, aset yang dilaburkan dalam stok boleh berkembang lebih daripada 15 peratus. Walau bagaimanapun, bon akan meningkat hanya dengan beberapa mata peratusan. Daripada terus melabur semula semua wang stok tambahan dalam stok, peruntukan aset yang dinamik memerlukan pengagihan semula semua aset di semua kategori untuk memastikan mereka berada dalam perkadaran yang sama.
Katakanlah, misalnya, anda ingin melabur $ 50,000. Disebabkan oleh masa anda dan toleransi risiko anda, anda memilih untuk meletakkan wang sebanyak $ 35,000 (70 peratus) dalam stok. Anda memilih untuk meletakkan bon $ 10,000 (20 peratus) dan baki $ 5,000 (10 peratus) secara tunai. Pasaran mempunyai tahun yang hebat, dan anda memperoleh $ 5,000 daripadanya. Walau bagaimanapun, bon anda menghasilkan hanya $ 300, dan wang tunai anda hanya $ 50. Untuk tahun ini, anda mempunyai peningkatan sebanyak $ 5,350, menghasilkan jumlah aset sebanyak $ 55,350. Jika anda ingin mematuhi peruntukan aset yang dinamik, anda akan mengagihkan semula dana anda supaya $ 38,745 dilaburkan dalam stok, $ 11,070 dalam bon dan $ 5,535 tunai. Dengan cara ini, peratusan aset anda yang diadakan dalam setiap kategori akan tetap konsisten.
Perniagaan boleh memohon peruntukan aset dinamik untuk pelaburan mereka, juga. Sebagai contoh, anda mungkin memilih untuk mengambil hanya 10 peratus daripada aset sedia ada sebagai keuntungan, tidak kira berapa banyak wang yang boleh didapati. Ini adalah strategi yang sangat baik untuk memastikan bahawa anda terus melabur dalam syarikat anda dan membantu ia berkembang.
Syarikat juga boleh melabur dalam simpanan saham, bon, harta tanah atau akaun simpanan hasil tinggi dengan cara yang sama yang dilakukan oleh individu. Ini adalah cara terbaik untuk mengembangkan aset sedia ada organisasi. Amalan terbaik peruntukan aset yang sama harus diikuti untuk memastikan bahawa anda tidak mengambil terlalu banyak risiko dan cakap masa anda dipertimbangkan. Sekiranya rancangan lima tahun syarikat anda, sebagai contoh, menggariskan pembelian bangunan kedua, pelaburan di pasaran, bon atau harta tanah tidak boleh mengikat aset yang anda perlukan untuk bangunan itu. Walaupun ia seolah-olah seolah-olah anda dapat menarik wang anda dari pelaburan anda pada bila-bila masa, kerugian dalam tahun ke bawah boleh menyebabkan anda kembali dengan ketara. Dana yang anda perlukan untuk projek-projek syarikat yang penting dalam jangka pendek harus selalu diketepikan dengan cara yang berisiko rendah sehingga tersedia apabila anda memerlukannya.
Taktikal Versus Peruntukan Aset Strategik
Sama seperti peruntukan aset dinamik asas, peruntukan aset strategik memerlukan pelabur untuk menetapkan kadar ideal untuk setiap kelas pelaburan dan mengimbangi semula portfolio mereka secara berkala. Ini kurang seperti perdagangan aktif dan lebih banyak daripada apa yang dikenali sebagai pendekatan "beli dan terus", kerana individu atau perniagaan komited dalam jangka panjang untuk pelaburan mereka dan membeli atau berdagang hanya untuk mengekalkan keseimbangan dana mereka. Dengan menukar matlamat atau pengurangan masa sebelum matlamat akhir, seperti persaraan, perkadaran yang ditetapkan untuk setiap kelas aset mungkin perlu berubah. Sebagai sebuah syarikat, anda mungkin membuat keputusan, misalnya, bahawa anda akan melabur 50 peratus daripada dana anda dalam stok, 30 peratus dalam bon, 10 peratus dalam hartanah dan 10 peratus dalam bentuk wang tunai.
Peruntukan aset taktikal, sebaliknya, membuat sedikit perubahan kepada konsep peruntukan aset dinamik. Pendekatan ini membolehkan julat perkadaran yang sesuai, dan bukan satu set nombor bagi setiap kelas aset. Manfaat untuk strategi seperti ini adalah ia membolehkan reaksi kepada pasaran, yang boleh memberi manfaat kepada pelabur. Sekiranya stok berfungsi dengan baik, sebuah syarikat boleh menggerakkan aset maksima yang telah diperuntukkan untuk jenis dana tersebut ke dalam pasaran. Ini akan meninggalkan kategori lain, seperti bon, pada hujung bawah julat yang boleh diterima. Apabila nilai saham mula turun lagi, pelabur boleh menjual beberapa stok mereka supaya mereka kembali ke hujung bawah julat yang boleh diterima untuk jenis dana itu dan melabur perbezaan dalam bon. Sebagai contoh, julat saham anda mungkin saham 40 hingga 50 peratus, 20 hingga 30 peratus dalam bon, 10 hingga 20 peratus dalam hartanah dan 10 hingga 20 peratus dalam bentuk wang tunai.
Peruntukan Aset Diinsuranskan
Terdapat strategi peruntukan aset yang lain yang menarik kepada pelabur yang berisiko tinggi. Dipanggil peruntukan aset yang diinsuranskan, teknik ini melibatkan penetapan ambang di bawah yang anda tidak akan membenarkan portfolio anda jatuh. Selagi aset anda berada di atau di atas ambang ini, anda secara aktif menguruskan dana anda, termasuk membeli dan menjual saham selaras dengan trend pasaran. Idea di sebalik strategi ini adalah untuk membantu portfolio berkembang sebanyak mungkin sambil mengehadkan risiko anda pada tahap yang telah ditetapkan. Dalam senario peruntukan aset yang diinsuranskan, sekiranya portfolio anda jatuh di bawah had yang anda tetapkan, anda boleh memilih untuk melabur dalam bon Perbendaharaan atau lain-lain kelas dana berisiko rendah untuk mengekalkan aset yang anda ada. Kemudian, anda boleh menilai semula strategi pelaburan anda atau menunggu pasaran untuk mendapatkan semula kekuatannya sebelum membuat sebarang perubahan lagi pada portfolio anda.
Peruntukan Aset bagi Pemilik Perniagaan
Sesuatu yang penting untuk dipertimbangkan jika anda adalah pemilik perniagaan kecil adalah bagaimana strategi peruntukan aset peribadi anda mengambil kira syarikat anda. Walaupun anda boleh membangunkan strategi kewangan dan strategi pengurusan kekayaan yang bebas dari perniagaan anda, perniagaan anda mungkin merupakan salah satu aset terbesar anda. Keuntungan berpotensi yang anda dapati dari jualan syarikat anda pada masa akan datang boleh bernilai lebih daripada keseluruhan portfolio pelaburan anda, jadi perkara penting untuk dipertimbangkan.
Walau bagaimanapun, adalah penting untuk tidak terlalu memperkecilkan pentingnya perniagaan anda dalam portfolio kewangan keseluruhan anda. Pelaburan di luar syarikat anda adalah penting untuk kestabilan aset dan perkara-perkara seperti pelan persaraan anda. Anda harus melihat aset dan aset syarikat anda sebagai dua entiti yang berasingan tetapi saling berkaitan. Sukar untuk melaburkan wang anda kembali ke perniagaan anda, tetapi tidak dengan mengorbankan pelaburan peribadi anda. Begitu juga, anda tidak boleh menarik semua keuntungan dari syarikat anda untuk memberi bonus kepada anda yang lebih besar. Sebaliknya, biasanya lebih bijak untuk melabur semula sebahagian wang itu ke dalam perniagaan anda dan membantunya untuk berkembang. Keseimbangan aset peribadi dan perniagaan ini, dalam ertikata, peruntukan aset sendiri. Berhati-hati menonton dan mengekalkan keseimbangan antara pelaburan peribadi anda dan aset perniagaan anda adalah bahagian penting untuk menjadi seorang usahawan.
